券商櫃台市場交易方式

㈠ 證券交易的交易形式

證券交易一般分為兩種形式：一種形式是上市交易，是指證券在證券交易所集中交易掛牌買賣。凡經批准在證券交易所內登記買賣的證券稱為上市證券；其證券能在證券交易所上市交易的公司，稱為上市公司。另一種形式是上櫃交易，是指公開發行但未達上市標準的證券在證券櫃台交易市場買賣。
眾多的股份有限公司發行了股票，但不是所有的股票都可以自由上市或上櫃交易的。股票要上市或上櫃交易，必須按一定條件和標准進行審查，符合規定的才能上市或上櫃自由買賣。已上市股票如條件變壞，達不到標准，證券交易所可以停止其上市資格。

㈡ 什麼是櫃台交易市場，櫃台交易市場的種類是什麼非常感謝！！

場外交易市場（Over-the-counter ）有時也稱作櫃台交易市場或店頭交易市場，它構成了債券交易市場的另一個重要部分。具體講，這一市場是指通過大量分散的像投資銀行等證券經營機構的證券櫃台和主要電訊設施買賣證券而形成的市場。

就類別而論，在場外交易市場中進行買賣的證券，主要是國債，股票所佔的比例很少。

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櫃台交易市場獨有特點：

1、場外交易市場是一個分散的無形市場。它沒有固定的、集中的交易場所，而是由許多各自獨立經營的證券經營機構分別進行交易的，並且主要是依靠電話、電報、傳真和計算機網路聯系成交的。

2、場外交易市場的組織方式採取做市商制。場外交易市場與證券交易所的區別在於不採取經紀制，投資者直接與證券商進行交易。

3、場外交易市場是一個擁有眾多證券種類和證券經營機構的市場，以未能在證券交易所批准上市的股票和債券為主。由於證券種類繁多，每家證券經營機構只固定地經營若干種證券。

4、場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場。在場外交易市場上，證券買賣採取一對一交易方式，對同一種證券的買賣不可能同時出現眾多的買方和賣方，也就不存在公開的競價機制。場外交易市場的價格決定機制不是公開競價，而是買賣雙方協商議價。

5、場外交易市場的管理比證券交易所寬松。由於場外交易市場分散，缺乏統一的組織和章程，不易管理和監督，其交易效率也不及證券交易所。但是，美國的NASDAQ市場藉助計算機將分散於全國的場外交易市場聯成網路，在管理和效率上都有很大提高。

㈢ 證券學 能給出一個櫃台交易市場（OTC）的定義嗎OTCBB是什麼意思呢

OTC：場外交易市場即業界所稱的otc市場，又稱櫃台交易市場或店頭市場，是指在證券交易所外進行證券買賣的市場。它沒有固定的場所，其交易主要利用電話、電報、傳真及計算機網路進行，交易的證券以不在交易所上市的證券為主。

OTCBB：美國場外櫃台交易系統，又稱布告欄市場，是由NASDAQ的管理者全美證券商協會所管理的一個交易中介系統。OTCBB電子報價系統提供實時的股票交易價和交易量。在粉紅單市場流通的股票多於在OTCBB上流通的股票。

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OTC市場的發展趨勢：

1、近幾年從OTC轉到主板市場的公司越來越多，前幾年只是零星幾個，而近幾年幾乎是一批一批的轉；

2、在OTC市場上市掛牌的中國企業的質量越來越好，原來是哪兒都去不了才去OTC，現在是非常好的企業也通過OTC上市轉入主板市場；

3、APO越來越多，十年前都是先買殼，過半年、一年、兩年再融資，現在的趨勢是買殼和融資同步做，APO（Alternative Public Offering）越來越多。

參考資料

網路-櫃台交易市場

網路-otcbb

㈣ 什麼是證券公司櫃台交易市場

你好，櫃台交易定位於私募市場，是證券公司發行、轉讓、交易私募產品的平內台。證券公司應制定相應的櫃台交容易適當性管理制度，根據不同產品制定了不同的投資者准入標准，並通過建立客戶分類和產品風險評級制度，實現不同風險偏好的客戶和不同風險級別的產品之間的匹配。櫃台交易業務將以協議交易為主，同時嘗試開展報價交易或做市商交易機制。櫃台交易產品定位為私募產品，櫃台交易市場建設初期配合資產管理業務創新，以銷售和轉讓證券公司理財產品、代銷金融產品為主。

㈤ 證券公司櫃台交易業務規范的業務規范

第一條 為規范證券公司櫃台交易行為，保護投資者合法權益，防範證券公司風險，根據《證券法》、《證券公司監督管理條例》，制定本規范。
第二條 本規范所稱櫃台交易，是指證券公司與特定交易對手方在集中交易場所之外進行的交易或為投資者在集中交易場所之外進行交易提供服務的行為。
證券公司進行櫃台交易，應當遵守本規范，但按照其他市場規則進行櫃台交易的除外。
第三條 證券公司櫃台交易的產品包括經國家有關部門或其授權機構批准、備案或認可的在集中交易場所之外發行或銷售的基礎金融產品和金融衍生產品。
第四條 證券公司進行櫃台交易，應當具備中國證券監督管理委員會（以下簡稱證監會）批準的與所開展業務相適應的資格條件。
證券公司與特定交易對手方進行櫃台交易的，應經證監會批准可從事證券自營業務；證券公司為投資者交易提供服務的，應經證監會批准可從事證券經紀業務。
第五條 證券公司進行櫃台交易，應當遵守有關法律法規，遵循誠實信用、公平自願的原則，不得欺詐、誤導投資者，不得利用非公開信息謀取不正當利益。
第六條 證券公司進行櫃台交易，應當建立櫃台交易管理制度，對交易產品和投資者的選擇、交易的決策與執行、與交易有關的登記結算、交易的記錄與信息披露等事項作出明確規定。
證券公司應當健全合規管理制度，對櫃台交易實施有效的合規管理，保障櫃台交易依法合規進行，切實防範不當利用非公開信息進行交易的行為以及櫃台交易與公司其他業務之間的利益沖突。
證券公司應當健全風險管理制度，持續評估因櫃台交易而持有的各類金融產品的市場風險和投資者的信用狀況，採取有效的風險管理措施，將持有的風險敞口控制在可承受范圍內。
第七條 參與櫃台交易的投資者應當是合格投資者。證券公司應當建立投資者適當性管理制度，並符合中國證券業協會（以下簡稱協會）投資者適當性管理的相關規定。證券公司在進行櫃台交易前，應當採取有效措施了解投資者的身份、財產與收入狀況、信用狀況、金融知識、投資經驗、風險承受能力等情況。
第八條 證券公司進行基礎金融產品櫃台交易，應當遵守銷售、交易基礎金融產品的有關規定。
證券公司進行金融衍生產品櫃台交易，應當向非金融機構投資者客觀、全面地介紹該項交易的性質、風險收益特徵及相關基礎金融資產的狀況，充分披露其與基礎金融資產發行人等相關當事人之間是否存在關聯關系等可能影響投資者決策的信息。
第九條 證券公司進行櫃台交易，應當與特定交易對手方或投資者以書面或電子方式簽訂櫃台交易合同，約定雙方的權利義務。
金融衍生產品的櫃台交易合同應符合協會對金融衍生產品主協議及配套文件的相關規定。
第十條 證券公司與投資者約定抵押、質押等財產擔保的，應當依法辦理擔保設定手續；向投資者收取履約保證金的，應當在雙方約定的金融機構開立專門賬戶存放，不得違約動用。
第十一條 證券公司應當按照櫃台交易合同約定的方式，為投資者辦理交易結算。按照約定通過證券公司自有資金賬戶和客戶交易結算資金專用存款賬戶辦理櫃台交易資金結算的，相關資金劃轉應當符合客戶交易結算資金存管的規定。
第十二條 證券公司進行櫃台交易的，應當記錄投資者櫃台交易產品的持有及變動狀況。證券公司應當及時、准確、完整地記載與櫃台交易有關的信息，並按照《證券法》的規定予以妥善保存。
證券公司應當採取有效措施，確保投資者可以在營業時間內查詢其與證券公司簽訂的櫃台交易合同的內容、持有基礎金融產品和金融衍生產品的狀況。
第十三條 協會按照本規范對證券公司櫃台交易活動進行自律管理和日常監控。
證券公司進行櫃台交易，應當將以下材料報協會備案：
（一） 櫃台交易業務實施方案；
（二） 公司關於開展櫃台交易的決議；
（三） 關於投資者適當性管理制度、內部控制制度和風險防範機制的說明；
（四） 有關櫃台交易業務規則；
（五） 協會要求的其他文件。
第十四條 證券公司進行櫃台交易，其櫃台交易管理制度和實施方案應當通過協會組織的專業評價。
自受理證券公司提交的備案材料之日起1個月內，協會組織專家對證券公司櫃台交易業務方案進行評估。專家評估通過的，協會在5個工作日內出具確認備案的書面意見；專家評估未通過的，協會不予備案，並書面通知未通過的原因。
第十五條 證券公司應向協會報備其進行櫃台交易的相關業務信息。
證券公司應於每月結束後5個工作日內按要求向協會報送櫃台交易月度報表，每年結束後1個月內向協會報送櫃台交易年度報告。
發生可能影響櫃台交易順利進行、投資者利益或可能誘發證券公司風險的重大事件時，證券公司應當及時報告協會，並說明重大事件的起因、處理措施和影響等。
第十六條 證券公司進行櫃台交易應遵守協會制定的自律規則。協會對證券公司進行櫃台交易的情況進行檢查，證券公司應當配合。
第十七條 證券公司及其相關業務人員違反本規范規定，協會將視情節輕重採取相關自律懲戒措施，並記入誠信信息管理系統；存在違反法律、法規行為的，將移交證監會或其他有權機關依法查處。
第十八條 本規范由協會負責解釋，自發布之日起施行。

㈥ 在證券交易市場發展的早期，什麼是場外交易市場的主要形式 A交易所市場 B櫃台市場 C第三

是櫃台交易市場。
它是通過證券公司、證券經紀人的櫃台進行證券交易的市場。該市場在證券產生之時就已存在，在交易所產生並迅速發展後，櫃台市場之所以能夠存在並達到發展，其原因有:
(1)交易所的容量有限，且有嚴格的上市條件，客觀上需要櫃台市場的存在。
(2)櫃台交易比較簡便、靈活，滿足了投資者的需要。
(3)隨著計算機和網路技術的發展，櫃台交易也在不斷地改進，其效率已和場內交易不相上下。
場外交易市場（over-the-counter market)是指在證券交易所外進行證券買賣的市場。它主要由櫃台交易市場、第三市場、第四市場組成。場外交易市場的組織方式採取做市商制。投資者直接與證券商進行交易。證券交易通常在證券經營機構之間或是證券經營機構與投資者之間直接進行，不需要中介人。
場外交易市場即業界所稱的otc市場，又稱櫃台交易市場或店頭市場，是指在證券交易所外進行證券買賣的市場。它主要由櫃台交易市場、第三市場、第四市場組成。
從交易的組織形式看,資本市場可以分為交易所市場和場外交易市場,場外交易市場是相對於交易所市場而言的,是在證券交易所之外進行證券買賣的市場。傳統的場內市場和場外市場在物理概念上的區分為:交易所市場的交易是集中在交易大廳內進行的;場外市場,又被稱為"櫃台市場"或"店頭市場",是分散在各個證券商櫃台的市場,無集中交易場所和統一的交易制度。但是,隨著信息技術的發展,證券交易的方式逐漸演變為通過網路系統將訂單匯集起來,再由電子交易系統處理,場內市場和場外市場的物理界限逐漸模糊。
目前,場內市場和場外市場的概念演變為風險分層管理的概念,即不同層次市場按照上市品種的風險大小,通過對上市或掛牌條件、信息披露制度、交易結算制度、證券產品設計以及投資者約束條件等作出差異化安排,實現了資本市場交易產品的風險縱向分層。

㈦ 中國證券交易市場三種委託方式並用一兩句話評價每個方式

1．市價委託：是指投資者向證券經紀商發出買賣某種證券委託指令時，要求證券經紀商按證券交易所內當時的市場價格買進或賣出證券。
2．限價委託：是指投資者要求經紀商在執行委託指令時必須按限定的價格或比限定價格更有利的價格買賣證券，即必須按限價或低於限價買進證券，按限價或高於限價賣出證券。 委託形式 投資者發出委託指令的形式有當面委託、電話委託、函電委託、自助委託等形式。
3．當面委託：是指委託人親自或由其代理人來到證券營業部交易櫃台前，根據委託程序和必須的證件採用書面方式表達委託意向，由本人填寫委託單並簽章的形式。
4．電話委託：是指委託人通過電話方式表明委託意向，提出委託要求。
5．傳真委託和函電委託：是指委託人填寫委託內容後，將委託書採用傳真或函電方式表達委託意向，提出委託要求。
6．自助委託：主要有磁卡委託、條形碼委託等方式。

㈧ 交易所市場交易與櫃台市場交易分別是什麼,有什麼區別

交易所市場，一般來說是指二級金融市場，交易在投資者之間進版行。而證券交易所的交易方權式是經紀制，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委託會員證券公司作為經紀人間接進行交易。

櫃台交易市場：交易在許多地點進行的市場；通信網路把投資者聯系在一起。比如：美國的納斯達克股票市場就是一個櫃台交易市場，全球的交易商通過一個精細的計算機內部網路連接在一起。

從定義上就可以知道兩種交易方式的區別了吧？此外，前者是建立在固定的交易規則，後者的交易規定就比較鬆散。在交易所上市的公司，一定要有嚴格的規定和符合各種條件才可以上市集資的。而櫃台交易所上市的股票，不需要符合很高的要求就可以上市集資了。這么一來，後者的風險是明顯的大很多很多了。

交易所不是以盈利為目的的！而櫃台交易所則不一樣。

是我查書本總結的，想知道更多的話，就看一下《現代投資學》《金融市場》吧。

㈨ 證券公司櫃台交易銷售與轉讓產品為什麼不能用集中競價的方式

證券公司可以櫃台交易也可以電話交易很多的交易方式定競價都可以。

㈩ 證券公司的集中交易系統和櫃台系統是一碼事嗎還是獨立的兩套系統啊。謝謝

集中交易是正式抄的稱襲呼，櫃台系統是以前的稱呼。基本你可以認為是一個東東。
以前的交易系統，以營業部作為單位，在營業部櫃台安裝的系統叫櫃台系統，用於櫃員向客戶提供開戶、資金轉賬、查詢、銷戶等服務。與之相對應的系統是周邊系統，比如熱自助系統、電話委託系統、刷卡委託系統等等。這些周邊系統是指客戶（投資者）可以通過以上手段下單、查詢。

後來，一個營業部一套系統的弊端逐漸顯露出來，證券公司總部便採取了集中交易系統的模式，也就是說將數據全部集中存放到證券公司總部進行存放，每個營業部利用客戶端通過中間件連到證券公司總部的伺服器。集中交易在早期區分大集中和小集中，大集中指徹底集中到證券公司總部，小集中是指集中到幾個證券公司分公司。比如說東北片區集中到沈陽分公司，華南片區集中到廣州分公司，諸如此類。目前可以說幾乎所有的證券公司都實現了大集中。

在集中交易系統中，同樣存在所謂的櫃台系統和周邊系統。櫃台系統功能沒變，周邊系統除了大戶室還用熱自助，部分營業部還保留刷卡委託以外，互聯網（網上交易）已經成為了主流。