匯率升貼水問題

Ⅰ 關於遠期外匯升水貼水問題

跟標價法沒關系嗎？不是間接標價法下就是，升水就是遠期匯率=即期匯率-升水，這樣不就是遠期匯率小於即期匯率了嗎

Ⅱ 國際金融問題。匯率升水貼水。無風險套利。

1、即期匯率GBP/USD=2，期初1英鎊等價於2美元，1英鎊存3個月，本息為1×(1+12%/4)=1.03英鎊，2美元存3個月，本息為2×(1+10%/4)=2.05美元，根據利率平價原理，3個月後的1.03英鎊和2.05美元等價，3個月遠期GBP/USD=2.05/1.03=1.9903,遠期掉期點=1.9903-2=-97點。
1、GBP/USD遠期貼水，貼水點為97點，貼水比例=0.0097/2=0.485%
2、期初GBP/USD=2，按市場利率差計算，3個月理論遠期匯率=1.9951，實際匯率為1.99，3個月遠期英鎊被低估。投資者可採用即期賣出英鎊，遠期買入英鎊的方式，進行套利。投資者按2的匯率即期賣出英鎊買入200萬美元，進行美元存款，3個月後可得本息2O2萬美元，同時按1.9940的匯率買入3個月遠期英鎊，到期交割時，可得英鎊=202/1.9940=101.303912萬英鎊。如果100萬英鎊直接存定期，可得101.25萬英鎊，無風險套利收入=101.303912-101.25=539.12英鎊

Ⅲ 升貼水的問題

根據利率平價理論,利率高的貨幣遠期貶值,倫敦(英鎊)市場利率比紐約(美元)市場利率低,三個月後英鎊遠期匯率升水,即英鎊升值.
理論上升值年率與利差年率一致,即升值率為年1%,三個月升值率為1%*3/12=0.25%,升值量為1.5744*0.25%=0.0039,遠期匯率GBP1=USD1.5744*(1+0.25%)=USD1.5783

根據利率平價理論,遠期匯率計算還可以考慮:即期借英鎊,兌換成美元後投資三個月,同時將三個月投資本利遠期(遠期匯率設為R)賣出,取得的英鎊剛好與借英鎊的成本相等.即有:
1.5744*(1+5%/4)/R=1+4%/4
R=1.5744*(1+5%/4)/(1+4%/4)=1.5783
英鎊升水值:1.5783-1.5744=0.0039,即39點

Ⅳ 直接標價法/間接標價法下升水與貼水的問題 （急！）

在直接標價法（就是用若干本位幣表示單位外幣）的情況下 遠期升水是用即期匯率加上升水額，如果是間接標價法（就是用若干外幣表示單位本位幣）的話就是減。也就是說，不過是升水 還是貼水都是指的非本位幣。

Ⅳ 計算外匯升貼水率的簡單問題

1.需要說明:1$=1.3411C$,在表示時應該是$/C$=1.3411才對;如果是C$/$=1.3411表示,則應該是1C$=1.3411.根據後面的題意,本題應該是前一種情況.
2.計算加元對美元的升貼水率,先將匯率轉換為加元為基準的匯率,則即期:C$/$=1/1.3411,遠期:C$/$=1/1.3453,顯然是加元貼水,三個月的貼水率為:(1/1.3453-1/1.3411)/(1/1.3411),年貼水率為:(1/1.3453-1/1.3411)*12/[(1/1.3411)*3],這個不能說是線性關系,應該理解為三個月貼水a,照此推算,相當於1年貼水4a.正像利率計算一樣,銀行表示存款利率均為年利率,在具體計算時則將期限因素考慮進去.

Ⅵ 外匯中升水和貼水都是什麼意思

如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話則為貼水，相應的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。

在直接標價下：遠期匯率=即期匯率+升水數（－貼水數）在間接標價下：遠期匯率=即期匯率－升水數（+貼水數）

升貼水數可以用金額表示，也可以用點數表示。

一、貼水

如果GBP/USD的價位為1.5030/40。換匯匯率點數（Swap Point）排列方式為左大右小。隔夜拆款英鎊的雙向利率為：4.00%（存）、-4.25%（借）。隔夜拆款美元的雙向利率為；2.25%（存、）-2.50%（借）。則

1、買入GBP/USD。在上例中計算出的換匯點數為-0.63；

2、賣出GBP/USD計算如下：

⒈5030×（2.25%-4.25%）×1天/360天=-0.000083

即Swap Point為-0.83點。

因此，GBP/USD的隔夜換匯點數為0.83/0.63基本點。

此為市場中表示貼水的專業用法。

二、升水

若USD/CHF的價位為1.6610/20（換匯匯率點數排列方式為左小右大）。而三個月美元的雙向利率為2.25%、-2.50%。三個月瑞郎的雙向利率為4.75%、-5.00%。則

1、賣USD ，買入CHF時，隔夜換匯點數計算如下：

⒈6610×（4.75%-2.5%）×1天/360天

即0.58個基本點（Pips）。

⒉、買USD，賣出CHF時，隔夜換匯點數計算如下：

⒈6620×（5.00%-2.25%）×1天/360天=0.000127

即1.27個基本點（Pips）。

由此，USD/CHF的隔夜換匯點數為0.58/1.27基本點（pips）。

(6)匯率升貼水問題擴展閱讀：

實質

從歷史上看，貿易方式是不斷發展的，最初是一手錢一手貨的現貨交易，後來以信用制度的建立為前提，出現了遠期現貨交易，1870年開始棉花期貨交易。

在美國目前的情況下，不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場，實際的情況是：期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價，現貨流通只是一個物流系統，因產地、質量有別，在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即：

交易價 = 期貨價 + 升貼水

也就是說，期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念，在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現貨物流，二者有機作用，才可以使市場機製得以正常運行。

此外，期貨價格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價格高於近月合約，則遠月對於近月升水；反之，則遠月對近月貼水。從另外一個角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理。

因此，理解了這種關系之後我們就大致上可以這么來看升水與貼水：以A為標准，B相對而言，如果其價值（一般表現為價格）更高則為升水，反之則為貼水。

舉個例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標准為180CST高硫燃料油，而如果某賣方企業一時無該標準的燃料油，代之以更高標準的進口低硫180號燃料油，則後者相對於前者而言為升水；倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來交割，則其相對於標准而言為貼水。

Ⅶ 遠期匯率升貼水取決於哪些因素

1. 多種因素.主要因素有:利率水平(利率高的貨幣遠期貼水),心理預期,貨幣發行國經濟發展情況,貨幣發行國進出口狀況等

2. 遠期匯率也稱期匯匯率，是交易雙方達成外匯買賣協議，約定在未來某一時間進行外匯實際交割所使用的匯率。 遠期匯率到了交割日期，由協議雙方按預訂的匯率、金額進行交割。遠期外匯買賣是一種預約性交易，是由於外匯購買者對外匯資金需在的時間不同，以及為了避免外匯風險而引進的。

3. 遠期匯率是指一個遠期市場交易的匯率，與即期匯率相對。外幣買賣雙方成交後，並不能馬上交割，而是約定在以後一定期限內進行交割時所採用的約定匯率。遠期外匯是以即期匯率為基礎加減升貼水來計算的。直接標價法下，遠期匯率低，其差價稱為貼水( Discount )；遠期匯率高，其差價稱為升水( Premium )。間接標價法下則相反。即期匯率與遠期匯率兩者相等稱為平價（At par）。

Ⅷ 求問，國際金融匯率升貼水問題

遠期1瑞郎=0.502美元,瑞郎兌換美元數增加,即瑞郎升值(或升水),而匯率(指標價的數據)升水.通常匯率是指直接標價下的匯率,即單位外幣兌換的本幣數,遠期大於即期為升水,單位外幣兌換的本幣數增加,外幣升水,本幣貼水.