福費廷業務匯率風險

1. 國內信用證項下福費廷業務,國內信用證代理福費廷業務,實質,區別

產品說明

福費廷是指我行無追索權地買入因商品、服務或資產交易產生的未到期債權。通常該債權已由金融機構承兌/承付/保付。我行福費廷業務可接受的債權形式包括：信用證、匯票、本票、有付款保函/備用信用證擔保的債權、投保出口信用險的債權、IFC(國際金融公司)等國際組織擔保的債權及其他可接受的債權工具。

產品功能

福費廷業務在無需佔用客戶授信額度的情況下，為客戶提供固定利率的無追索權買斷，有效滿足客戶規避風險，增加現金流，改善財務報表，獲得提前核銷退稅等多方面綜合需求。目前，我行福費廷業務可細分為：

1.遠期信用證項下福費廷。

指我行應客戶申請，在遠期議付、遠期承兌或延期付款信用證項下，無追索權買入經開證行承兌/承付的遠期應收款項。

2.即期信用證項下福費廷。

指在即期議付信用證項下，我行是指定議付行或信用證為自由議付，在嚴格審單，確保單證一致情況下，應客戶要求買斷開證行應付款項。

3.D/A銀行保付項下福費廷。

指在承兌交單（D/A）項下，我行應客戶要求無追索權買入經銀行保付的已承兌商業匯票。

4.國內信用證項下福費廷。

指在國內延期付款信用證和可議付延期付款信用證項下，我行在收到開證行真實、有效的到期付款確認後，從客戶處無追索權買入未到期債權。

5.信保項下福費廷（無追索權融信達）。

指我行對已投保出口信用保險的出口貿易，憑客戶提供的單據、投保出口信用保險的有關憑證、賠款轉讓協議等，向客戶提供的無追索權買入未到期債權的業務。

6.IFC等國際組織擔保項下福費廷。

指我行作為IFC、ADB、EBRD、IDB四家國際組織全球貿易融資項目協議參與方（保兌行身份），憑國際組織擔保，無追索權買入客戶持有的未到期債權。

產品特點

1.無追索權買斷。中國銀行無追索權買斷應收賬款，使客戶應收賬款「落袋為安」。

2.規避各類風險。客戶將國家風險、買方信用風險、匯率風險、利率風險等全部轉移給銀行，達到規避風險的目的。

3.無需佔用客戶授信額度。福費廷業務不佔用客戶授信額度，客戶在沒有授信額度或授信額度不足的情況下，仍可從銀行獲得融資。

4.增加流動資金。客戶獲得100%資金融通，將未來應收賬款轉化為當期現金流入，避免資金占壓，增加現金流。

5.優化財務報表。客戶在不增加銀行負債情況下，減少應收賬款，改善現金流量，達到優化財務報表的目的。

6.提前獲得出口退稅。根據外匯管理局規定，辦理福費廷業務，客戶可以獲得提前出口核銷和退稅，從而節約財務成本。

期限

可以提供1年期以下的短期融資，而且可以提供3-5年，甚至更長期限的中長期融資。

適用客戶

1.客戶流動資金有限，需加快應收帳款周轉速度。

2.客戶希望規避遠期收款面臨的信用風險、國家險、利率風險和匯率風險。

3.客戶授信額度不足，或沒有授信額度。

4.客戶希望獲得提前出口退稅和核銷。

辦理流程

1.客戶與我行簽訂《福費廷業務合同》。

2.客戶提交《福費廷業務申請書》。

3.取得對債務人的授信額度或確定轉賣後，與客戶簽署《福費廷業務確認書》。

4.債權轉讓。在客戶持有票據情況下，將票據背書給我行；在無法取得票據的情況下，簽署《債權轉讓書》。

5.貼現付款。我行取得信用證項下開證行/指定銀行的承兌/承付通知，或其他符合我行要求的債權憑證後，扣除貼現息和有關費用後將款項凈額支付給客戶。

6.出口貿易項下，為客戶出具出口收匯核銷專用聯，供其辦理出口收匯核銷和退稅。

溫馨提示

1. 辦理福費廷業務的有關債權應是合法、真實、有效的，未設立任何抵押、質押；

2. 在信用證和托收結算方式下，通過中國銀行交單,辦理福費廷業務更加便捷；

3. 在D/A托收項下，須由有關銀行在匯票上加簽保付或提供擔保；

4. 選擇資信良好的開證行或承兌/承付保付銀行，有利於獲得優惠的融資利率；

5. 在業務前期，中國銀行可以提供全面的咨詢服務，為您設計個性化的融資方案，並可以承諾在未來一定時間內按照既定的價格和條件買入您的未到期債權。在這種情況下，根據承諾期的長短，您可能需要支付一定的承諾費。

業務示例

我國機械設備製造企業A公司擬向中東某國B公司出口機械設備。該種設備的市場為買方市場，市場競爭激烈，A公司面臨以下情況：

（1）B公司資金緊張，但在其國內融資成本很高，希望A公司給予遠期付款便利，期限1年。A公司正處於業務快速發展期，對資金需求較大，在各銀行的授信額度已基本用滿。

（2）B公司規模不大，信用狀況一般。雖然B公司同意採用信用證方式結算，但開證銀行C銀行規模較小，A公司對該銀行了解甚少。

（3）A公司預計人民幣在一年內升值，如等一年後再收回 貨款，有可能面臨較大匯率風險。

A公司與中國銀行聯系，希望提供解決方案。

為滿足A公司融資、規避風險、減少應收賬款等多方面需求，中行設計了福費廷融資方案， A公司最終採用了中行方案，並在商業談判中成功將融資成本計入商品價格。業務過程如下：

（1）C銀行開來見票360天遠期承兌信用證。

（2）A公司備貨發運後，繕制單據交往中行。

（3）中行審單無誤後寄單至C銀行。

（4）C銀行發來承兌電，確任到期付款責任。

（5）中行佔用C銀行授信額度，為A公司進行無追索權貼現融資，並結匯入賬。

（6）中行為A公司出具出口收匯核銷專用聯，A公司 憑以辦理出口收匯核銷和退稅手續。

通過福費廷業務，A公司不但用遠期付款的條件贏得了客戶，而且在無需佔用其授信額度的情況下，獲得無追索權融資，解決了資金緊張的難題，有效規避了買方信用風險、國家風險、匯率風險等各項遠期收匯項下風險，同時獲得提前退稅，成功將應收賬款轉化為現金，優化了公司財務報表。

中行優勢

中國銀行擁有高素質的福費廷產品專業人才隊伍，豐富的福費廷作業經驗，集中化的管理和運作模式。中國銀行代表目前擔任國際福費廷協會（IFA）非執行委員會董事及東北亞地區委員會主席。

中國銀行福費廷產品種類齊全，不受結算方式限制，可融資的債權工具靈活多樣，不僅包括信用證，而且包括匯票/本票、付款保函/備用信用證擔保債權、出口信用保險承保債權等多種形式，還可以根據項目的具體情況，提供個性化解決方案。

依託廣泛的分支機構和代理行網路，中國銀行具有卓越的風險承擔能力。在國內率先以保兌行身份加入IFC、EBRD、ADB、IDB四家國際組織貿易融資項目，通過與這些組織緊密合作，中國銀行將風險承擔范圍進一步拓展到亞、非、拉等新興市場國家。融資期限靈活，不僅可以提供1年以下的短期融資，而且可以提供3-5年，甚至更長期限的中長期融資。
希望採納

2. 保理業務與福費廷業務的區別

國際保理與福費廷的比較
福費廷 （Forfaiting）， 又稱包買票據， 是指包買商向出口人無追索權地購買已經由債務人所在地銀行承兌或擔保的遠期匯票或本票的業務。其與國際保理的區別如下：
（一）適用范圍方面國際保理業務由國際保理商向出口商提供在非信用證方式下、在180天以內短期的保證或融資服務，而福費廷是一種向信用證方式下的收款時間超過180天的出口人提供保證和融資服務的業務。
（二）風險和費用方面採用保理業務，國際保理商提供在核准信用額度內的100% 信用擔保，使出口人避免了壞賬風險。採用福費廷業務，出口商的風險、責任和費用在其向包買商提交符合約定條件的單據及相關憑證、獲得票款後即消滅，保證了出口商的利益。出口商在完成了福費廷業務後即無需承擔資產管理和應收賬款回收的工作及費用，節約了管理費用。出口商可以享受無追索權的票據貼現，轉嫁企業可能遇到的收匯風險、匯率風險，並可根據國家外匯管理局的有關政策，提早辦理核銷、退稅等手續。
（三）融資方面採用保理業務，對出口商而言，在國際保理方式下，出口商發貨後， 保理商收到代表應收賬款的銷售發票，應出口商的融資要求，可以立即以預付款方式提供不超過80%發票凈額的無追索權融資給出口商，而該融資無須出口商提供擔保或抵押，剩餘20%的收購價款於貨款收妥後再行清算。因此，增強了出口商的資金流動性，增強了出口商的競爭能力。福費廷屬於無追索權的融資，與國際保理業務相比，其所提供的融資期限更長，期限一般在18個月以上，最長的可達10年，一般以5年為多，同時融資金額最高可達發票金額的100%。綜上所述，國際保理業務在當今世界的國際貿易結算中已超過信用證業務結算量，在國外已經被廣泛應用。目前，國際上已成立包括我國在內的130多個國家參加的國際保理聯合會（FCL）並公布了世界各國保理商所接受的統一慣例： 《國際保理慣例規則》。國際保理業務在西歐和亞太地區的經濟發達國家和地區的發展尤其迅速，2007年，全球保理業務量已達13000億歐元，佔全球GDP（國內生產總值）比重超過3.3％；在歐洲，國際保理業務占當地GDP 的6%。雖然目前我國的國際保理業務仍處於起步階段，無論是業務量還是業務經驗都無法和發達國家相比，但國際保理業務在我國具有良好的發展前景。

3. 福費廷業務下包買商的風險

福費廷(Forfaiting)

――改善出口商現金流和財務報表的無追索權融資方式

什麼是福費廷

包買商從出口商那裡無追索地購買已經承兌的、並通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票的業務就叫做包買票據，音譯為福費廷。

其特點是遠期票據應產生於銷售貨物或提供技術服務的正當貿易；敘做包買票據業務後，出口商放棄對所出售債權憑證的一切權益，將收取債款的權利、風險和責任轉嫁給包買商，而銀行作為包買商也必須放棄對出口商的追索權；出口商在背書轉讓債權憑證的票據時均加註「無追索權」字樣（Without Recourse）從而將收取債款的權利、風險和責任轉嫁給包買商。

福費廷業務主要提供中長期貿易融資，利用這一融資方式的出口商應同意向進口商提供期限為6個月至5年甚至更長期限的貿易融資；同意進口商以分期付款的方式支付貨款，以便匯票、本票或其他債權憑證按固定時間間隔依次出具，以滿足福費廷業務需要。除非包買商同意，否則債權憑證必須由包買商接受的銀行或其他機構無條件地、不可撤銷地進行保付或提供獨立的擔保。福費廷業務是一項高風險、高收益的業務，對銀行來說，可帶來可觀的收益，但風險也較大；對企業和生產廠家來說，貨物一出手，可立即拿到貨款，佔用資金時間很短，無風險可言。因此，銀行做這種業務時，關鍵是必須選擇資信十分好的進口地銀行。

福費廷對出口商有哪些好處

終局性融資便利――福費廷是一種無追索權的貿易融資便利，出口商一旦取得融資款項，就不必再對債務人償債與否負責；同時不佔用銀行接信額度；

改善現金流量――將遠期收款變為當期現金流入，有利於出口商改善財務狀況和清償能力，從而避免資金占壓，進一步提高籌資能力；

節約管理費用――出口商不再承擔資產管理和應收帳款回收的工作及費用，從而大大降低管理費用；

提前辦理退稅――辦理福費廷業務後客戶可立即辦理外匯核銷及出口退稅手續；

規避各類風險――敘做福費廷業務後，出口商不再承擔遠期收款可能產生的利率、匯率、信用以及國家等方面的風險；

增加貿易機會――出口商能以延期付款的條件促成與進口商的交易，避免了因進口商資金緊缺無法開展貿易的局面；

實現價格轉移――可以提前了解包買商的報價並將相應的成本轉移到價格中去，從而規避融資成本。

在哪些情況下宜選擇福費廷

為改善財務報表，需將出口應收帳款從資產負債表中徹底剔除；

應收帳款收回前遇到其他投資機會，且預期收益高於福費廷全部收費；

應收帳款收回前遇到資金周轉困難，且不願接受帶追索權的融資形式或佔用寶貴的銀行授信額度。

4. 國內信用證賣方押匯與福費廷業務有什麼區別同樣是受益人融資，為什麼一個是表內業務一個是表外業務

信用證賣方押匯與福費廷業務的區別在於：

（1）押匯是銀行給予賣方的融資便利，是賣方以預期的收益權抵押給銀行，從而獲得融資貸款，因此，押匯銀行對賣方是有追索權的；

（2）而福費廷雖然也是銀行給予賣方的融資便利，但是，這種融資是賣方將預期收益轉讓給銀行或保理公司而獲得的轉讓收益，因此，保理銀行或保理公司對賣方沒有追索權

國內信用證賣方押匯是指：

（1）賣方發貨後，中國銀行憑單證相符單據向其提供的短期資金融通。

（2）單證相符押匯還款來源為信用證項下貨款收回，如開證行到期不履行付款責任，中國銀行對賣方有追索權。

福費廷業務是：

（1）一項與出口貿易密切相關的新型貿易融資業務產品，是指銀行或其他金融機構無追索權地從出口商那裡買斷由於出口商品或勞務而產生的應收賬款。

（2）是提前獲得貨款的一種資金融通形式。相對於其他貿易融資業務，福費廷業務的最大特點在於無追索權，也就是出口企業通過辦理福費廷業務，無需佔用銀行授信額度，就可從銀行獲得100%的便利快捷的資金融通，改善其資產負債比率，

（3）同時，還可以有效地規避利率、匯率、信用等各種風險，為在對外貿易談判中爭取有利的地位和價格條款、擴大貿易機會創造條件。

(4)福費廷業務匯率風險擴展閱讀：

開證

（1）開證申請。開證申請人使用信用證時，應委託其開戶銀行辦理開證業務。開證申請人申請辦理開證業務時，應當填具開證申請書、信用證申請人承諾書並提交有關購銷合同。

（2）受理開證。開證行根據申請人提交的開證申請書、信用證申請人承諾書及購銷合同決定是否受理開證業務。開證行在決定受理該項業務時，應向申請人收取不低於開證金額20%的保證金，並可根據申請人資信情況要求其提供抵押、質押或由其他金融機構出具保函。

信用證的基本條款包括：開證行名稱及地址；開證日期；信用證編號；不可撤銷、不可轉讓信用證；開證申請人名稱及地址。

受益人名稱及地址（受益人為有權收取信用證款項的人，一般為購銷合同的供方）；通知行名稱（通知行為受開證行委託向受益人通知信用證的銀行）；信用證有效期及有效地點（信用證有效期為受益人向銀行提交單據的最遲期限，最長不得超過6個月；信用證的有效地點為信用證指定的單據提交地點，即議付行或開證行所在地）。

交單期（交單期為提交運輸單據的信用證所註明的貨物裝運後必須交單的特定日期）；信用證金額；付款方式（即期付款、延期付款或議付）；運輸條款；貨物描述（包括貨物名稱、數量、價格等）；單據條款（必須註明據以付款或議付的單據，至少包括發票、運輸單據或貨物收據）；其他條款；開證行保證文句。

參考來源：網路-國內信用證

5. 中國銀行對公福費廷產品優勢

客戶價值
1、終局性融資便利：作為一種無追索權的貿易融資，出口商一旦取得融資款項，就不必對債務人的償債與否負責；同時不佔用銀行授信額度；
2、改善現金流：將遠期收款變為當期現金流入，有利於出口商改善財務狀況和清償能力，避免資金占壓，進一步提高籌資能力；
3、節約管理費用：進口商不再承擔資產管理和應收賬款回收的工作及費用，大大降低管理費用；
4、提前辦理退稅：辦理福費廷業務後客戶可立即辦理外匯核銷及出口退稅手續；
5、規避各類風險：敘做福費廷業務後，出口商不再承擔遠期收賬可能產生的利率、匯率、信用以及國家等方面的風險；
6、增加貿易機會：出口商能以延期付款的條件促成與進口商的交易，避免了因進口商資金緊缺無法開展貿易的局面；
7、實現價格轉移：可以提前了解包買商的報價並將相應的成本轉移到價格中去，從而規避融資成本。
以上內容供您參考，最新業務變動請以中行官網公布為准。
如有疑問，歡迎咨詢中國銀行在線客服或下載使用中國銀行手機銀行APP咨詢、辦理相關業務。

6. 中國銀行的「福費廷」業務可以有效規避什麼風險

做福費廷業務後，出口商不再承擔遠期收款可能產生的利率、匯率、信用以及國家等方面的風險。
建議你了解一下做福費廷業務的概念。

7. 福費廷業務的通俗解釋

是包買商從出口商那裡無追索權地購買由銀行承兌/承付或保付的遠期匯票，而向進口商提供融資的業務。

這是一項新型的貿易融資工具，融資比例通常為100%，還款來源為出口項下的收匯款。出口方受益人承擔的費用因辦理銀行的不同而稍有差異，但一般由利息、手續費和承諾費三部分構成，有的銀行從與同業競爭的需要出發，採取了手續費暫不予收取，承諾費在客戶違約時收取，僅僅收取利息的做法。

(7)福費廷業務匯率風險擴展閱讀：

注意事項：

福費廷業務與貼現／買入業務相比較，前者的風險大於後者。由於貼現／買入行保有對受益人的追索權，當承兌行無力支付款項時，還可以向受益人追索。而在買斷業務中，買斷行對受益人沒有追索權，當承兌行無力支付款項時，只能由買斷行自行承擔全部風險。

各分行可通過結算部的網頁檢查承兌行在我行是否有金融機構額度，凡符合我行規定，可以辦理自營業務的，不得按轉買業務辦理。