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基金杠桿率的計算公式

發布時間:2021-09-17 22:58:43

A. 分級基金杠桿倍率計算公式

融資型分級:份額杠桿= (A份額份數+B份額份數)/B份額份數
凈值杠桿=(母基金凈值/B份額凈值)×份額杠桿
價格杠桿=(母基金凈值/B份額價格)×份額杠桿

多空型分級:份額杠桿=約定系數(如2倍、-1倍、-2倍等)
凈值杠桿=(母基金凈值/B份額凈值)×份額杠桿
價格杠桿=(母基金凈值/B份額價格)×份額杠桿

指數型母基金實時凈值 = 母基金昨日凈值 x (1 + 所跟蹤指數漲跌幅) x 倉位
融資杠桿B類實時凈值 = (母基金實時凈值 - A類凈值 x A類佔比) / B類佔比
多空分級B類實時凈值 = 1 + (母基金實時凈值 - 1) X 份額杠桿

基金剛上市的時候,因為凈值都是1元,所以初始份額杠桿和凈值杠桿相同。但在母基金凈值大於1元時,凈值杠桿就小於份額杠桿,當母基金凈值小於1元時,凈值杠桿就大於份額杠桿。但由於A份額的折價或溢價導致杠桿B類份額溢價或折價,實際上我們要關注的是價格杠桿。以份額杠桿1.67倍的的信誠500B(假設凈值0.47元)為例,當中證500指數漲1%,信誠500B凈值可以漲0.011元,相當於凈值漲2.3%,即2.3倍凈值杠桿,而它存在溢價交易,交易價0.55元,因此價格杠桿為2倍。

B. 杠桿的倍數是怎麼計算的

C. 分級基金杠桿倍數的計算公式是什麼

分級基金中的杠桿一般有三類:
份額杠桿=(A類份額+B類份額)/B類份額
凈值專杠屬桿=(母基金凈值/B份額凈值)*份額杠桿
價格杠桿=(母基金凈值/B份額價格)*份額杠桿
份額杠桿通常是固定不變的,股票型分級基金一般A:B比例為5:5(B類2倍初始杠桿)或4:6(B類1.67倍初始杠桿),債券型7:3(B類3.33倍杠桿)。
由於交易中,B份額的價格和凈值不斷變動,分級基金的凈值和價格杠桿也會隨之調整,杠桿倍數越高、風險越高,同樣進攻性就越強。

D. 分級基金杠桿是怎麼算的

你好,分級基金中的杠桿一般有三類: 份額杠桿=(A 類份額+B 類份額)/B 類份額 凈值內杠桿=(母基金凈值/B 份額凈容值)*份額杠桿 價格杠桿=(母基金凈值/B 份額價格)*份額杠桿
份額杠桿通常是固定不變的,股票型分級基金一般 A:B 比例為 5:5(B 類 2 倍初始 杠桿)或 4:6(B 類 1.67 倍初始杠桿),債券型 7:3(B 類 3.33 倍杠桿)。
由於交易中,B 份額的價格和凈值不斷變動,分級基金的凈值和價格杠桿也會隨之調整,當市場上漲時,B 份額的杠桿減小;當市場下跌時,B 份額的杠桿提升。 杠桿倍數越高、風險越高,同樣進攻性就越強。
舉個例子,對於一個
A、B 份額配比為 1:1 的分級基金,如果今天 A 份額和 B 份 額的凈值都是 1 元,今天 B 的杠桿倍數是 2,如果明天母基金上漲了
1%,A 份額 的凈值漲至 1.0001,B 份額的凈值漲至 1.1999,此時 B 的杠桿倍數下降到 1.83 倍。

E. 股票型基金的杠桿率是怎麼計算的

股票型基抄金沒有 杠桿率襲的說法。有杠桿率的股票型基金一般叫對沖基金。
國內 分級基金才有杠桿率的說法。 分級基金母基金份額由分級A、B兩個子份額合並而成。打個比方,在投資中,分級B向分級A借取了一定比例的資金,用來投資,也為此向分級A支付一定比例的「利息」。因此,分級A的持有人享有約定收益率,分級B有了比原來更多的資金用於投資,在市場下跌和上漲中都能顯示出比普通基金更高的漲跌幅,持有人也相應承擔更高的風險和收益。
價格杠桿= 母基金總凈值/B份額總市值=(母基金份數×母基金凈值)/(B份額份數×B份額價格)

F. 股票型基金的杠桿率是怎麼計算的

股票型基金的杠桿率是怎麼計算的?股票型基金沒有杠桿率。有杠桿率的股票型基金一般叫對沖基金。國內分級基金才有杠桿率的說法。分級基金母基金份額由分級A、B兩個子份額合並而成。

G. 股票杠桿基金的杠桿率的演算法

1、股票杠桿基金的杠桿率的演算法如下:優先份額與進取份額的比例是1:1,也就是版初始杠桿是2倍。隨著兩者之間凈值權比例的變化,杠桿也會變化。一般來說,如果進取份額的凈值增長,則杠桿會減小,如果進取份額的凈值較少,則杠桿會變大。一般來說,杠桿率=核心資本/表內表外總資產風險暴露。
2、杠桿率一般是指資產負債表中權益資本與總資產的比率。杠桿率是一個衡量公司負債風險的指標,從側面反應出公司的還款能力。杠桿率的倒數為杠桿倍數,一般來說,投行的杠桿倍數比較高,美林銀行的杠桿倍數在2007年是28倍,摩根士丹利的杠桿倍數在2007年為33倍。

H. 帶杠桿型的基金如何計算收益

准確計算杠桿率公式:

杠桿率=約定杠桿×NAVc/NAVb。

以2012年1月31日為例,測算信誠500的版beta為0.914,母基金凈權值0.707,子基金凈值0.472,約定初始杠桿為:1/0.6=1.667(因為AB份額的拆分比例為4:6),那麼根據上述公式可以計算出信誠500B的實際杠桿率 =0.914×1.667×0.707/0.472=2.281(倍)。

I. 分級基金杠桿倍率計算公式是什麼

融資型分級:份額杠桿= (A份額份數+B份額份數)/B份額份數
凈值杠桿=(母基金凈值/B份額凈值)×份額杠桿
價格杠桿=(母基金凈值/B份額價格)×份額杠桿

多空型分級:份額杠桿=約定系數(如2倍、-1倍、-2倍等)
凈值杠桿=(母基金凈值/B份額凈值)×份額杠桿
價格杠桿=(母基金凈值/B份額價格)×份額杠桿

指數型母基金實時凈值 = 母基金昨日凈值 x (1 + 所跟蹤指數漲跌幅) x 倉位
融資杠桿B類實時凈值 = (母基金實時凈值 - A類凈值 x A類佔比) / B類佔比
多空分級B類實時凈值 = 1 + (母基金實時凈值 - 1) X 份額杠桿

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