❶ 利率與金融市場的關系
利率是資金的時間價值,是資本這一特殊生產要素的價格。利率的高低對於宏觀經濟與微觀經濟都具有重要影響,利率的變化對金融參與者是一種風險。本文通過對金融市場利率的波動和因利率波動而帶來的利率風險進行分析,使人們在我國市場經濟快速發展的經濟活動中能更好地預測、規避風險,減少損失,穩定和增加收益。
一、金融市場利率的構成要素
金融市場利率是資本使用權的價格,即借貸資本的價格,它實質上是金融資產價值的表現形式。改革開放以來,我國的社會主義市場經濟走過了一條從無到有並逐漸完善的道路,但我國的金融市場不發達,利率還沒有完全市場化。
(一)金融市場利率的影響因素
資本供求是影響利率高低最重要的因素。存貸款利率與經濟增長速度、通貨膨脹率變化關系密切。金融機構法定存貸款利率調整與價格水平、經濟增長變化大體上一致,其中利率調整與CPI變化的同步性與GDP增速的同步性更為明顯,在一定程度上反映出中國利率調控更加關注通貨膨脹的變化。國家貨幣和財政政策對利率的變動也有不同程度的影響,此外,國際關系、國家利率管制等對利率的變動均有不同程度的影響,而這些因素有些也是通過影響資本供求而影響利率的。
(二)金融市場利率的確定
由金融資產價值所決定,市場利率的計算公式為:
利率=純利率+風險溢酬
風險溢酬=通貨膨脹溢酬+違約風險溢酬+變現力溢酬+到期風險溢酬
純利率(又稱真實利率)是指通貨膨脹為零時,無風險證券的平均利率。通常把無通貨膨脹情況下的國庫券利率視為純利率。
二、風險管理的重要
1、投資的目的是為了獲得收益,但是在有些情況下,最後實際獲得的收益可能低於預期收益,有些投資根本沒有收益甚至血本無歸。對於賣方來說,實現的收益高於預期的收益也是一種風險。這里的偏離既可能是高於預期收益,也可能是低於預期收益。
2、風險是指預期回報的波動性或離散度,是一種決策方案的結果的潛在變化,可能結果的變化越大,與此決策方案相關聯的風險就會越大。
3、風險管理在我國當前的經濟發展中是相當重要的,一方面,我國經濟改革在不斷深化,經濟環境還處於轉型中,而我國的風險意識卻相對薄弱,加強風險管理是經濟發展的要求;另一方面是國際形式的要求,隨著我國經濟的發展、對外開放的深入和加入WTO,我國與國際經濟聯系更為密切,經濟也更容易受到國際經濟形式和金融市場風險的影響,加強風險管理是適應國際競爭的需求。利率水平與國際稍有差距就可能引發大量國際游資的套利活動,從而誘發金融和沖擊人民幣的匯率體制,所以風險管理是尤為重要的。
三、市場利率的變化與風險
1、利率是資金的時間價值,是資本這一特殊生產要素的價格。利率的高低對於宏觀經濟與微觀經濟都具有重要影響,利率的變化對金融參與者是一種風險。在完全市場經濟條件下,利率決定於貨幣市場的供求情況,資本供大於求,利率下降;反之,利率上升。利率上升會減少消費和投資,利率下降會刺激消費和投資。
2、利率風險是綜合風險管理的所有方面——信用風險、市場風險、資產與負債管理(ALM)、績效評估,甚至操作風險的本質。
3、一種利率風險策略可能是以一種方法構造從機構流出的現金流,這種方法就是銀行連續投資於3個月國債,投資每3個月累積增加,通過這樣為股東創造現金。
4、在金融管制放鬆和利率市場化的條件下,利率風險無時無刻不在,利率市場化的程度與利率風險成正比例關系,利率風險並非僅僅意味著損失和危機,如果有良好的管理手段和較高的管理水平,它既可以成為賺錢的工具,也可以化減損失。利率風險應該是一種不確定性,類似商品價格隨市場情況而發生波動,也是市場經濟無法迴避的問題。
5、在利率不變的情況下,各類借款都能順利償債,一旦利率上升,借款成本增大,就只有經營好的才能按時還款,而一部分將面臨還款的困境。隨著實際利率的提高,偏好風險的人將更多地成為銀行的客戶,而原來厭惡風險的客戶也傾向於改變自己項目的性質,使之具有高的風險和收入水平。由於信息的不對稱,利率的轉變刺激客戶將資金用於高風險的活動,會導致拖欠貸款的可能性增大,造成還款風險。
、從整體來說,利率升高和利率波動會影響投資規模,不利於經濟增長。但我國的情況有些特殊,因為我國目前金融市場是分割的,雖然利率的波動對經濟活動有風險,但又是調節經濟的一種見效比較快的方法。
四、風險的測度與規避
(一)風險的測度
風險的測度一般用方差法,但是除了方差法之外,也存在著多種風險度量方法的替代,其中理論上最完美的度量方法應屬於半方差方法。半方差有兩種主要的計量方法:利用平均收益(Mean Return;SVM)為基準來度量的半方差以及用目標收益(Target Return;SVT)為基準來衡量的半方差,公式如下所示:
SVM=1/kan[max(0,rm-rt)]2
t=1
SVr=1/kan[max(0,rT-rt)]2
t=1
因為,下半方差與投資者對風險的客觀感受有一致性;如果投資的收益率不是正態分布的話,下半方差對風險的度量更有利於投資者做出正確的決定;即使收益是正態分布的話,下半方差法也能夠得到與方差相同的風險度量結果。
(二)風險的規避
對於追求穩定回報的投資者來說,大多會選擇風險小、信用度高的理財產品,比如銀行存款和國債,不少投資者認為,銀行存款和國債絕對沒有風險,利率事先已經確定,到期連本帶息是少不了的。其實不然,就如此次央行加息,無論是銀行存款還是國債,相關風險都會隨之而產生,這里指的是利率風險。
1.利率風險的預測。
利率風險源於未來利率的變化,如能通過某種技術方法較為准確地預測未來的利率,再通過金融工具加以應用,則可以完全規避利率風險,所以利率的預測是利率風險管理的基礎。
2.定期存款的風險規避。
定期存款是普通老百姓再熟悉不過的理財方式,一次性存入,存入一定的期限(最短3個月,最長5年),到期按存入時公布的固定利率計息,一次性還本付息。想來這是沒有什麼風險可言,一旦遇到利率調高,因為定期存款是不分段計息的,不會按已經調高的利率來計算利息,那些存期較長的定期存款就只能按存入日相對較低的利率來計息,相比已調高的利率就顯得劃不來了。所以定期存款的風險規避,最好是存入的期限不要太長,一年期比較合適,如果利率上升可以轉存,再一方面是化整為零,每一筆的金額盡量不要太大,存期分布合理,這樣也可以降低利率變動帶來的風險。
3.憑證式國債的風險規避。
憑證式國債也是老百姓最喜歡的投資理財產品之一,因其免稅和利率較高而受到追捧,不少地方在發行時根本買不到,於是不少人購買國債時就選擇長期的,如5年期的。卻不知一旦市場利率上升,國債的利率肯定也會水漲船高，所以購買國債時,為了靈活,可以買多一些短期的,如遇到利率的調整,經過計算,扣除了上述的因素後,如果劃得來的話,可以提前支取轉買新一期利率更高的國債。短期、長期進行搭配也可以分散利率變動帶來的收益減少的風險。
4.住房貸款的風險規避。
商業銀行基本貸款利率變動,購房付款就會隨之改變,所以在利率不斷上調的情況下固定利率房貸是一種規避利率風險的方法,因為在貸款期限內,不論銀行利率如何變動,借款人都將按合同約定的固定利率支付利息。
5.浮動收益人民幣理財產品。
可以購買浮動收益人民幣理財產品以規避利率風險。銀行推出的人民幣理財產品,投資渠道中一般都組合了部分國債、金融債券等,因此收益是會隨著加息而向上浮動的。銀行的人民幣理財產品類型也與存款相類似,屬於期限、收益都比較穩定,風險不高的投資方式。這類產品的收益一般會高於同期定期存款利息,分為固定收益與浮動收益兩種。在加息的預期下,可以選擇浮動收益類理財產品來規避利率風險。
❷ 利率與金融市場發達程度的關系
利率體系是指一個國家在一定時期內各種利率按一定規則構成的復雜系統。
一個國家、一個經濟體系不會只有一個利率，會包括許多種利率群，這個利率群我們稱之為利率體系。
一般來說，利率體系包括以下：
1、中央銀行貼現率和商業銀行存貸率：中央銀行貼現率是央行對商行和其他金融機構短期融通資金的基準利率。商行存貸率又叫市場利率，是商行和其他金融機構（如證券公司可吸收，但不可發放貸款；還有信用社等）吸收存款和發放存款所使用的利率。
2、拆借利率與國債利率，拆借利率是銀行及金融機構之間的短期資金借貸利率，國債利率是一年期以上的政府債券利率。
3.一級市場利率和二級市場利率
總之，這個體系包括 央行和商行之間的，商行和居民之間的，行與行之間的（即金融機構之間的），這是資金周轉方面的，再有就是政府與居民的，即債券利率，由於債券的彌補財政赤字的特性，發行方是政府，債券利率也是這個體系的一部分。
如果說利率水平的決定因素就是：
資金的供求，還有國家貨幣政策的取向。
比如，我國的貨幣供應量大了，央行就提高利率，回籠流動性，我們現階段採用的穩健貨幣政策，其表現之一就是抑制流動性，控制貨幣供應量。
金融市場越發達，這些利率工具越靈活
❸ 銀行與利率的關系
我國經過十幾年的金融體制改革和建設，基本形成完善的金融市場，隨著加入WTO步伐的加快，利率市場化將成為改革的必然。
利率市場化是指利率的決定權交給市場，由市場主體自行決定利率的過程。在利率市場化的條件下，如果市場競爭充分，則任何單一的市場主體都不能成為利率的單方面決定者。
從微觀講，利率市場化後，可以提高資金需求的利率彈性，使資金流動合理化、效益化，從總體上消除利率的所有制、部門、行業歧視，使利率充分反應資金的供求，使利率的水平與結構與信用風險緊密聯系。宏觀方面，市場化的利率在動員儲蓄和儲蓄轉化投資方面都有不可替代的作用。同時，利率市場化將有利於中央銀行對金融市場間接調控機制的形成，對完善金融體制建設起到至關重要的作用。
利率市場化要取得應有的成果必須具備以下條件：首先，要有一個公平、統一、公開的充分競爭的資金市場。其次，資金市場參與者具有一定的理性。第三，資金流動具有合理性和合法性。其四，國民經濟發展戰略目標主要通過財政政策來實現。
加入WTO之後，我國的金融業將面臨進一步開放和市場化的趨勢，作為金融市場核心手段的利率必然面臨市場化，從而起到調節資金供求，規范競爭的作用。
我國商業銀行，特別是國有商業銀行，長期以來受國家政策影響較大，已經習慣在國家政策范圍內經營，沒有形成真正的市場機制和相應的管理體制。在利率市場化的情況下，必然受到巨大的沖擊影響。
一、銀行將面臨以下好處
一方面，銀行將獲得與非銀行金融機構平等競爭的好處。在法定利率體制下，利率限制的主要方面在於存貸款利率，在分業經營的前提下，銀行作為存貸款的主體必然面臨嚴格的利率管制。而對非銀行金融機構來說，它們可以使用較大浮動范圍的利率標准。這樣就使得銀行競爭的主要手段——利率無法發揮應有的作用。而在利率市場化之後，銀行有權根據具體市場需求和經濟成本決定利率，使銀行競爭上的自主權得以擴大。銀行可以通過利率擴大資金的來源，從而擴大銀行經營規模。
另一方面，利率市場化以前，銀行進行貸款時必須遵循中央銀行利率要求。特別是對國有企業的貸放，一方面貸款要以優惠利率貸放，另一方面企業的風險無法在貸款定價中體現，使風險過分集中於銀行體系。在利率市場化之後，銀行可以通過貸款定價，在利率中把企業的信用風險考慮進去。可以在不減少社會資金供給的同時減少銀行的信用風險。
二、銀行將面臨以下經營中的挑戰
第一，銀行將面臨在存款市場上激烈的競爭和成本的增加。在利率市場化之後，各商業銀行必然通過提高存款利率來在市場上吸收資金，這就使得銀行在存款市場上的競爭更加激烈。同時，由於利率的不斷提高，必然使銀行的資金平均成本提高，使銀行處於不利地位。
第二，在信貸市場，由於銀行對貸款優良客戶的競爭激烈，必然導致對優良客戶的貸款利率趨於下降。而信譽不良的客戶將面臨無法得到信用支持。這樣由於在利率上的競爭使得銀行貸款收益減少。銀行在競爭中將面臨一方面成本提高，另一方面收益減少，銀行的利潤空間就會減少，商業銀行可以迴旋的餘地就在縮小。這樣在面臨一定市場沖擊的時候，銀行的抵禦能力就會下降。
第三，由於我國商業銀行一直是在計劃經濟思想下經營，缺少管理利率風險的經驗和手段。在利率市場化之後，市場上的利率水平隨供求、經濟情況和許多因素發生頻繁而激烈的波動。同時，利率市場化以後銀行將擁有大量利率敏感性的資產和負債，這些資產負債的敞口量，在利率波動時將會給銀行帶來巨大的風險或收益。我國商業銀行在以往的經營管理過程中，由於不涉及到這方面的問題，所以在利率風險管理的方法、手段、人才等方面都處於空白。這在利率市場化之後將是我國商業銀行的一大弊端。
三、由於中小商業銀行在資產規模、網點等方面的特點，在利率市場化之後，必然面臨更大的挑戰
第一，在儲蓄存款方面，必然面臨成本更大的提高。由於中小商業銀行存在網點少，總體能吸收的負債少，在利率市場化之後面臨市場競爭造成的整體市場利率升高，再加上均攤在每一份存款上的管理和經營成本高於大銀行，使得中小商業銀行的儲蓄存款成本升高。
第二，一直作為中小商業銀行資金主要來源的企業存款將面臨大幅度的流失。一方面，由於原來中小商業銀行的企業存款，在大銀行無法自由支付利率的情況下，多是通過私下裡設租尋租，從企業拉來的存款。當大的商業銀行可以自由支付利息之後，作為市場主體利潤最大化的企業必然要把資金運用於收益最大的方向。中小商業銀行將面臨存款的流失。另一方面，由於中小商業銀行支付手段落後，在利率市場化之後必然影響業務量的增加。大家知道，企業在銀行開辦賬戶，獲取收益只是其中的一個原因，更重要的是得到銀行全方位的金融服務。而中小商業銀行由於支付體系落後，在大商業銀行的只用一天的轉賬支付，在中小商業銀行可能需要3～5天。這樣，企業由於支付方面的要求就不會把資金存在中小商業銀行。這樣同樣面臨資金的流失。
第三，由於管理手段的缺乏，中小商業銀行將同樣面臨利率風險。管理手段的落後和不完善，使中小商業銀行要面臨比大商業銀行更大的利率風險。而且由於中小商業銀行的資產負債多集中在一些大客戶手中，使得市場化利率之後中小商業銀行面臨更小的談判主動性，使利率市場化更不利於中小商業銀行。
第四，由於人才的缺乏，面臨利率市場化中小商業銀行將面臨更大的沖擊。現代的競爭主要是人才的競爭。由於中小商業銀行在業務、待遇以及發展機會等方面與大的銀行相比明顯處於劣勢，對人才的吸引就遠不如大銀行。而人才的缺乏將是中小商業銀行面臨的一大不利條件。
四、中小商業銀行應採取的措施
第一，加緊完善利率風險管理措施和手段。在借鑒和吸取國外經驗的條件下，結合我國實際開發出有效的利率風險管理辦法。首先，吸收大量專業人才，建立一隻利率風險管理隊伍，對利率的長短期趨勢、變化的條件進行分析、預測和管理，做到對市場利率變化心中有數。其次，借鑒國外的缺口管理辦法，結合對利率走勢的判斷對資產和負債的利率敏感性進行管理，以達到降低風險，增加收益的目的。
第二，加大電子業務的開發和電子網路的建設。現代金融業是以電子化為標志的，誰在電子化上先邁出一步，誰就佔領競爭的先機。中小商業銀行應該在開發自己電子支付系統，加快電子支付速度的同時，加大網上銀行業務，以快捷方便的支付服務來吸引客戶存款，增加競爭實力。
第三，大力開發中間業務，通過中間業務的增加為銀行增加收益，同時減少風險。目前中國國民收入的變化、民營經濟的發展、貨幣和金融深化的發展以及消費和理財觀念的開放，為中小商業銀行業務的發展提供了空間。另一方面，隨著企業改制、資產重組、兼並與收購等改革力度的加大，使商業銀行充分發揮信息、技術、人才等優勢積極發展非股票買賣的投資銀行業務，如項目融資、顧問咨詢、信息服務等擁有較大發揮空間。同時，中間業務又是不涉及資產負債表的業務，可以為銀行提供收益，又不承擔利率風險。
第四，市場創新。中小商業銀行應該充分研究新形式下金融服務的變化特點和發展趨勢，建立以市場創新為核心的業務管理機制，推動全面的市場營銷管理策略。從長遠角度把握對市場的分析、定位與控制，不斷開發新的客戶群體和業務領域，形成市場優勢和良好的服務形象。這樣可以使銀行在激烈的競爭中立於不敗之地。
第五，經營方式和管理方式的創新。管理創新要求中小商業銀行的管理從分散管理向集約管理轉變；經驗管理向科學管理轉變；目標管理向過程管理轉變。使銀行建立起一套完整而科學的管理體系，在面對市場風險時可以應付自如。作為新興商業銀行，在經營方式上應該更加充分地體現集約化的經營特點，按照經濟效益原則組織銀行內部資源和業務發展，使銀行在激烈的金融競爭中實現健康、高效和持續發展。
總之，在面臨金融體制改革不斷出台，金融國際化不斷進行之中，我國的商業銀行特別是中小商業銀行必須不斷加強管理，創新業務和市場，吸收國內外的經驗，吸引人才，才能使自己立於不敗之地。
❹ 利率與市場利率的區別
1、利率是借款人需向其所借金錢所支付的代價，亦是放款人延遲其消費，借給借款人所獲得的回報。利率通常以一年期利息與本金的百分比計算。
2、市場利率是市場資金借貸成本的真實反映，而能夠及時反映短期市場利率的指標有銀行間同業拆借利率、國債回購利率等。新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。
3、存貸款的基準利率是央行確定的年利率，市場利率是根據央行許可的利率浮動范圍，各個銀行可以自行調整的范圍。
（1）將金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍；
（2）將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。
❺ 中小金融機構如何應對利率市場化挑戰
利率市場化改革將對我國金融機構，特別是中小金融機構的經營產生深遠的影響。中小金融機構由於網點少、規模小、實力弱、抗風險能力低，利率市場化對其影響更大。 利率市場化對中小金融機構的影響主要表現在四方面。一是適應性風險。當前我國相當一部分中小金融機構內部控制機制不健全，缺乏對利率的敏感性和風險意識，缺乏抵禦利率風險的經驗，還未完全掌握一些用來規避利率風險的衍生工具，使得其經營很難適應利率市場化的要求。二是經營性風險。利率市場化後，利率的頻繁波動會增加金融機構的經營風險和資金的運作風險。如對於以原利率取得的存款，可能由於以後利率大幅度下調，從而帶來負債方面的風險；或者可能由於利率的迅速攀升而增大銀行資金運用方面的風險。三是收益性風險。利率市場化可能加大金融機構的籌資成本，增大對各項收益性資產操作的難度，負債方利率的波動會相應地帶來資產方利率的波動，金融機構的總收益取決於負債方與資產方之間的總差異。四是利率市場化將加劇金融機構間的自由競爭，使中小金融機構面臨更加殘酷的競爭環境。金融機構進入完全市場化的自由競爭後，社會上的資金將流向信譽高、效益好、實力雄厚的大型國有商業銀行和外資銀行，而資信低、網點少、規模小的中小金融機構，必須以高利率為代價來籌集資金，籌資成本將會大大提高，直接影響到中小金融機構的經營效益。 面對利率市場化，當前中小金融機構主要面臨四個問題。一是部分中小金融機構資本金不足的問題。充足的資本是維持金融機構穩定的關鍵。當前相當一部分中小金融機構資本不實或不足，資本充足率低於《巴塞爾協議》規定的最低標准，其中農村信用社表現得尤為明顯。二是中小金融機構不良資產問題。目前中小金融機構不良貸款佔比遠遠高於國際上關於金融業不良貸款綜合佔比為15%的標准，且有進一步擴大趨勢。三是中小金融機構的資產流動性不足和支付風險問題。如果中小金融機構出現流動性不足、資產與負債的債務期限結構不合理、資產變現能力差等問題，就會出現支付風險，危及金融安全基礎。四是法人治理結構不健全問題。中小金融機構的管理層和董事或理事是保障其正常運作的第一道防線。目前多數中小金融機構法人治理結構很難真正發揮作用，如相當一部分農村信用社的三會流於形式，理事或董事會、監事會成員沒有明確的管理職責或責任，形式上共同負責而實際上卻無人負責。 為迎接利率市場化的挑戰，中小金融機構應採取積極措施，做好應對准備。一是補充資本金。按整頓規范要求督促中小金融機構增選新的符合條件的股東單位或社員，督促原股東或社員繼續注資。如資本金還不充足時，建議國家給予一定數量的中長期資金，以解決部分中小金融機構資本金不足問題，增強中小金融機構的資本實力和抗風險能力。二是轉化不良資產，讓中小金融機構在利率市場化後的競爭中輕裝上陣。不良貸款的包袱僅靠中小金融機構本身難以盤活處置，必須有國家的大力扶持。三是建立科學的內控制度。中小金融機構防範市場利率風險的關鍵措施之一是建立完善的內部控制制度，主要內容有：董事會要對利率風險實行妥善監控；制定適當的風險管理政策和程序；建立科學的風險計量和監測系統；完善內部控制制度並接受獨立的外部審計。四是建立內部利率風險管理體系。
❻ 急急急，金融學案例分析題，利率市場化對金融機構的影響是什麼謝謝！
利率市場化對商業銀行有什麼影響？
1、觸動商業銀行的「核心利益」
「工商銀行作為我國最大的銀行，他們就和我們說，利率千萬不能放開，放開我們就會受不了。」近日，央行某廳局級官員在上海一個內部討論會上表示，「過早地放開利率是我最擔心的問題，特別是在配套措施還沒有安排好的情況下就放開。」
他補充說，「因為我國的金融機構自律性比較差，一放開就會搞利率戰、價格戰，如果明的不行就來暗的，給你買米買油，給你送保姆。」
通常所說的利率市場化，就是將存款利率上限和貸款利率下限放開，由銀行自己決定。時至今日，銀行仍然沒有許可權在央行設定的存款基準利率基礎上提高利率。
2010年以來，市場資金面日趨緊張，央行通過存准和利率這兩大貨幣工具回收了銀行間的資金，以期緩解因為巨額貨幣存量及乘數效應刺激通貨膨脹的局面。這客觀上使得各家銀行的存貸比逼近75%的監管上限。
而銀行為了追求利益最大化，一方面通過各種「高息攬存」的手段吸納存款，另一方面通過以信貸證券化等方式推出理財產品，成為「影子銀行」，規避監管。
上海某家股份制商業銀行負責人告訴《中國經濟周刊》：「相比國有銀行，股份制商業銀行特別是中小銀行吸納存款的方式方法更多，而這也就是為什麼工、農、中、建會反對利率市場化的最根本原因，它們擔心存款利率一旦放開，國有銀行的存款份額會被蠶食。」
此前，中國銀行國際金融研究所對工、農、中、建四大行測算，結果顯示，如果利率市場化完全實現，四大行整體的利息凈收入可能會比2010年下降近一半。
2、利率市場化幾乎確定性的擠壓了銀行存貸差的利潤空間。
原來因為國家的政策，老百姓只能苦逼的按規定的很低的利率水平將自己的資金借給銀行，很多時候連通貨膨脹的收益率也達不到。而由於社保體系的不完備，國人缺乏安全感，因此大量的將自己辛苦掙來的資金以很低的利率水平借給銀行，銀行吸納大量低成本資金後又以高於基準利率的水平房貸出去，中間的價差空間非常大，而且關鍵是銀行承擔的風險很低。 這幾年信託等其他金融機構開始發展起來。信託公司一方面幫助一些企業的融資成本高達10%-15%左右的情況下，依然可以做到很低的風險水平（信託公司極少有投資失敗的項目），這側面更說明銀行在制度的保護下的日子是多麼的甜蜜了。 而去年利率市場化賣出重要的可以最高上浮10%之後，應該說銀行業的存貸利差空間幾乎確定被擠壓了：貸款利率和原來變化不大，而吸納資金的成本卻提升了。 這也是為什麼這幾年銀行股一直處在非常低的估值水平的重要原因：市場擔心銀行的美好年代即將逝去，能否維持和找到新的利潤增長點存在不確定性。
3、利率市場化推動銀行業務轉型和升級。
銀行是逐利的。原先的主營業務利潤空間被壓縮後，銀行不會坐視過去告訴的業績增速下滑，而是試圖利用自己已經積累起來的優勢，發展和深挖其他業務，比如中間業務，具體的如基金代銷等。
4、利率市場化推動了銀行之間更大程度的競爭，有利於銀行差異化的出現。
現在國內的銀行普遍業務模式比較簡單，主要收入還是依賴於存貸差。利率市場化後，這么多銀行不天可能還是就靠這一塊吃飯，需要拓寬思路，爭奪更細分的市場。 當銀行逐步走向特色化之路後，對於消費者無疑是好消息，能夠獲得更好的服務和體驗。
❼ 法定利率和市場利率有什麼區別
法定利率，是市場利率的對稱。中央銀行或金融行政管理當局規定的利率水平，又稱官方利率。在不同國家，法定利率內容不完全相同，但一般都由政府貨幣管理當局、中央銀行或由法律規定並在其所轄范圍內實行。
市場利率，是在借貸資金市場上，由資金供求變化形成的競爭性利率，隨市場規律而自由變動，是市場資金借貸成本的真實反映。
法定利率和市場利率的區別在於：法定利息率代表的是央行規定的存貸款利息率，法定的利率區間，金融機構和市場主體能夠利用利率的高低進行市場化經營的空間有限。金融機構的利率是一樣的，或者相差不大，這些經營機構發展方式就比較傳統，不積極，不創新，所以金融機構的服務也是同質化的。而市場利息率通常是指非法定利息率的一種利率，就是經融機構主體之間，形成競爭關系，這些機構為了獲得市場，或者想著盈利，就必然要創新，要設計合理的利率產品，其利率相對於央行利率較高，是市場經濟自發性的一種體現。
❽ 利率市場化和利率自由化有什麼區別
利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定。它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。