新創企業融資中的財務風險

① 如何有效減少企業的財務風險和融資風險

股權融資是指企業的股東願意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新的股東，同時使總股本增加的融資方式。股權融資所獲得的資金，企業無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。

陳湛勻指出：股權融資是一種資金供需雙方都樂於接受的融資手段，即對於企業來說，股權融資沒有債務融資所形成的債務壓力，無須支付高額的利息費用，不需要抵押擔保；而對於投資方來說，未來與老股東同樣分享企業的利潤。

陳湛勻教授

以下是陳湛勻的部分觀點實錄：

右手握緊股權融資、債務融資和兼並收購等融資方式，股權融資、債務融資、兼並收購是企業解決資金需求有效的融資的手段。

著名經濟學家，金融學教授，博士生導師，中國首批統計學博士點專業博士。現任中國上海市投資學會副會長、中國商業聯合會專家委員、中國糧食經濟學會常務理事、國家自然科學基金評審專家，中國首創擬人化資本運營專家，上海電視台「夜話地產湛勻妙語」欄目主持人，中國第一財經、東方衛視、鳳凰衛視等媒體特邀嘉賓，長期應邀為北京大學、清華大學、香港大學授課，並被聘為國際論壇峰會和國外大學演講，與英美法徳加拿大等國家名校進行學術交流，走訪過100多個國家和地區，被譽為具有國際視野、最受歡迎的實戰型權威金融專家。陳湛勻教授已獲近20項國家、省部級優秀科研獎。陳湛勻教授長期專注於地產金融、高新技術、中小企業成長，對這些領域保持高度前瞻性，具有豐富的實際經營經驗。他擅長實用解決具體方案，將廣泛的商業知識和特定行業的深入了解相結合，致力於運用金融專業技術幫助企業提升可持續競爭優勢、贏利能力，放大企業價值並創造價值，成功輔導不少企業上市。

② 企業融資風險主要有哪些

1、信用風險。項目融資所面臨的信用風險是指項目有關參與方不能履行協定責任和義務而出現的風險。像提供貸款資金的銀行一樣，項目發起人也非常關心各參與方的可靠性、專業能力和信用。

2、完工風險。完工風險是指項目無法完工、延期完工或者完工後無法達到預期運行標准而帶來的風險。項目的完工風險存在於項目建設階段和試生產階段，它是項目融資的主要核心風險之一。完工風險對項目公司而言意味著利息支出的增加、貸款償還期限的延長和市場機會的錯過。

3、生產風險。生產風險是指在項目試生產階段和生產運營階段中存在的技術、資源儲量、能源和原材料供應、生產經營、勞動力狀況等風險因素的總稱。它是項目融資的另一個主要核心風險。生產風險主要表現在：技術風險、資源風險、能源和原材料供應風險、經營管理風險。

4、市場風險。市場風險是指在一定的成本水平下能否按計劃維持產品質量與產量，以及產品市場需求量與市場價格波動所帶來的風險。市場風險主要有價格風險、競爭風險和需求風險，這三種風險之間相互聯系，相互影響。

5、金融風險。項目的金融風險主要表現在項目融資中利率風險和匯率風險兩個方面。項目發起人與貸款人必須對自身難以控制的金融市場上可能出現的變化加以認真分析和預測，如匯率波動、利率上漲、通貨膨脹、國際貿易政策的趨向等，這些因素會引發項目的金融風險。

6、政治風險。項目的政治風險可以分為兩大類：一類是國家風險，如借款人所在國現存政治體制的崩潰，對項目產品實行禁運、聯合抵制、終止債務的償還等;另一類是國家政治、經濟政策穩定性風險，如稅收制度的變更，關稅及非關稅貿易壁壘的調整，外匯管理法規的變化等。在任何國際融資中，借款人和貸款人都承擔政治風險，項目的政治風險可以涉及到項目的各個方面和各個階段。

7、環境保護風險。環境保護風險是指由於滿足環保法規要求而增加的新資產投入或迫使項目停產等風險。隨著公眾愈來愈關注工業化進程對自然環境的影響，許多國家頒布了日益嚴厲的法令來控制輻射、廢棄物、有害物質的運輸及低效使用能源和不可再生資源。「污染者承擔環境債務」的原則已被廣泛接受。因此，也應該重視項目融資期內有可能出現的任何環境保護方面的風險。

(2)新創企業融資中的財務風險擴展閱讀

防範公司融資風險：

1、提升企業信用等級，提高融資水平

企業提高融資水平，最為關鍵的因素就是企業的信用等級，企業的信用等級上升，才可以在融資方面獲取到更多的資源。企業要完善財務管理制度與經營管理制度，高層管理者要重視企業的管理，從員工的發展出發，制定合理化的規章制度來保證員工有效完成工作，保證公司部門與部門之間有效運轉，同時在財務上要建立透明機制，賬務公開化，發揮群眾的力量來監督，提升財務管理水平。

2、建立科學融資結構，有效規避融資風險

控制好企業的融資風險，可以通過以下途徑予以規范盡管融資的渠道和方式是有多種選擇的，但是無論企業選擇哪一種方式都是有代價的，在加上在其中會受到來自不同方面的因素干擾，更加需要做到對各種渠道得到的資金予以權衡，從企業自身發展出發，考慮到經營成本、投資收益等多個方面，將資金的投放和收益結合起來，在融資之前做好決策，以免出現失誤。

3、提高管理力度，做好企業融資風險防範工作

企業的管理人員要樹立風險意識，認識到在企業的發展中風險是在所難免的，要端正態度並採取有效的措施來降低風險，還要做好各項財務預測計劃，合理安排籌集資金的數量和時間，從而提高資金效率。其次，如果企業在融資過程中是受到利率的變動而產生的風險，就需要認真研究資金市場的供求情況，研究利率的實際走勢，採取具體問題具體分析的原則，做出合理的安排。

4、健全和完善企業融資風險管理的長效機制

企業在進行融資活動過程中，應明確規范職責分工、許可權范圍和審批程序，科學合理地設置機構和配備人員；應建立融資風險評估制度和重大風險報告制度，在未得到董事會批準的情況下，一律不得對外融資。對於違反融資規范的行為，企業有權追究其責任。

③ 初創企業融資有哪些方式與風險

1 風險投資機構
風險投資是初創企業獲得資金的常用途徑。獲得風險投資的程序較為繁冗。創業者需要提交商業計劃書，還要證明企業具有穩定的管理結構。大多數風險投資機構會要求獲得初創企業的股權，這就意味著他們想要擁有你公司的股份，以此換取提供種子基金。不過風險投資可以充分地提供企業所需資金，確保創業者成功實現自己的創業想法。

2 向身邊人借款
創業者的家人會願意借錢給創業者，從而提供創辦企業所需的資金。但是，要保證像對待其他投資者一樣對待家人。不要因為是自己家裡人就認為他們不想要收回自己的資金。實際上，自己家裡人借錢不能歸還造成的問題更多，甚至不如不借。

3 銀行貸款
創業者隨時都可以試試從本地的銀行融資。如果創業者的企業有貸款還款記錄，這個辦法效果會更好。此外，創業者也可以通過獲得個人貸款，來解決企業開支。不過如果沒能償還貸款，這么做可能會對自己的信用有負面影響。以下是增加獲得貸款機會的幾個訣竅：
-將初創企業改為公司制
-通過申請小額貸款來建立信用記錄
-使用抵押來確保獲得貸款

4 聯合創始人
以前的創業模式，創始人單打獨斗，利用資源和機會優勢，搶先一步，成就事業的成功，但隨著新經濟模式和人力資本的出現，新創企業都形成了目前天然的標配：聯合創始人、期權池。作為初創企業的第一筆資金，應該來自於啟動項目的聯合創始人，當然以技術、工資等形式也是一種出資方式，但在維持企業基本市場運營的過程中，各個創始人應該投上真金白銀的一票。目前許多(新創)企業都設立了期權池和股權激勵，通過設立有限合夥企業來集聚員工資金(注意政策紅線)，打造了利益和事業共同體平台。

5 天使投資人
天使投資是初創企業融資的不錯選擇，這種融資通常沒有多少附加條件。這些投資人的投資目標是初創企業可以取得成功。不過，天使投資人也不會白白把錢掏出來。作為投資條件，他們可能要加入公司董事會。大多數還想要看看商業計劃書，而這份計劃書要能讓他們對創業者的事業感到振奮。比如，某個天使投資人可能對人類移民太空感興趣。因此，創業者就要說明企業的新產品如何將這一目標變成可能。

6 尋求政府政策幫助
國家正在大力支持和扶持的政策已慢慢在各地落地，尤其是對早期創新創業的大力支持和對傳統企業轉型企業的大力扶持。從公司注冊流程和費用的精簡、稅務的補貼、高級人才的補貼、高新技術的獎勵和支持、校企合作的扶持、科研成果轉化的支持都有不同程度的真金白銀的獎勵、補貼和政策支持，而一些先行的高新區管委會則在這塊領域更加大刀闊斧的支持。

7 尋找合適的企業孵化平台
企業孵化平台旨在對高新技術成果、科技型企業和創業企業進行孵化，以推動合作和交流，使企業"做大"。能夠在企業創辦初期舉步維艱時，提供場地、商務設施等一般性服務，商務代理服務和制定戰略、管理制度、人力資源管理制度、市場分析、專業知識培訓等管理咨詢服務，協助獲得政府資金、申請擔保貸款、直接向企業進行投資、與風險投資結合等投融資服務。

8 眾籌模式
作為互聯網金融領域的大熱風口之一，目前的互聯網眾籌平台發展迅猛，涌現出解決創意實現、產品上市、店面擴張或股權融資等各種形式的眾籌平台。原來傳統產業的發展方式：投產建廠、招人、招商、鋪貨、售後等研產銷模式，在新經濟浪潮的今天被徹底拉平。客戶定製、參與設計、眾創、眾包、眾籌成為新創企業的經營和發展模式，新創企業擁有更多的渠道和平台去實現企業夢想。當然眾多眾籌平台在助推企業成長的過程中也存在著一系列的問題，畢竟沒有專業機構的盡調、投管實力，投資群體風險意識也參差不齊，如果企業選擇了股權眾籌等方式，在後續的融資過程中也要考慮股權結構的優化和老股東的退出問題，以降低上市進程中的規范成本和風險。

那融資前後需要注意的風險
管理隨意
要想創業成功，創業者必須技術、經營兩手抓，可從合夥創業、家庭創業或從虛擬店鋪開始，鍛煉創業能力，也可以聘用職業經理人負責企業的日常運作。同時，還需要充分發揮創業指導師的幫帶作用。
創業技能缺乏
創業者應去企業打工或實習，積累相關的管理和營銷經驗，積極參加創業培訓，積累創業知識，接受專業指導，提高創業成功率。
社會資源不足
平時應多參加各種社會實踐活動，擴大自己人際交往的范圍。創業前，可以先到相關行業領域工作一段時間，通過這個平台，為自己日後的創業積累人脈資源。
項目盲目選擇
創業者在創業初期一定要做好市場調研,在了解市場的基礎上創業。一般來說，創業者資金實力較弱，選擇啟動資金不多、人手配備要求不高的項目，從小本經營做起比較適宜。
股權融資比例稀釋過高
創業初期融資並不是越多越好。如果一開始就融到很多錢，就意味著未來稀釋的空間不大了，或者是達到下一個里程碑時還有很多剩餘的錢沒有花出去，這對創始人來說很吃虧。最常見的比如天使輪，出讓20%以內的股份就差不多了，不要一開始融太多。

④ 初創企業常見的財務風險有哪些

初創企業常見的財務風險主要是老闆，因為初創，沒有經驗，不懂財務稅收政策，也不重視，隨便找個新手會計，新手會計膽子大水平差，財務的風險就來了

⑤ 如何規避創業風險中的財務風險

規避企業財務風險可以從以下方面入手：
1、樹立風險意識，建立有效的風險防範處理機制 。
2、舉債經營方面提出對策 。
3、企業投資方面提出對策 。
4、培養經營者的財務風險意識，高財務管理人員業務素質 。
5、企業財務風險預警系統的建立 。
財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業管理者對財務風險只有採取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。

⑥ 企業融資風險有哪些

一、按風險性質不同分類：1、違約風險，即不能按期歸還到期債務，導致企業信用受損甚至引起法律拆訟的可能性；2、道德風險，主要是指融資團隊在資金管理、資產管理、資本管理和融資過程中，由於企業團隊個人原因產生的使企業利益受損的可能性，如資金體外循環等；3、機會風險，指融資企業在融資決策及融資方案實施的過程中，因為選擇了一方案或機會，從而失去其他機會的可能性；4、法律風險，融資企業在融資方案設計及實施過程中，由於某些環節違規、造假或欺騙行為，導致觸犯刑律的可能性。二、按風險產生的破壞力不同分類：按風險的破壞力及波及面大小不同可以分為：1、局部風險，即對企業短期內或部分利益產生不利影響，如費用損失、信譽受損；2、系統風險，即影響到企業生存或使企業的發展方向產生重大變更，可持續發展到影響的可能性。三、按融資工具不同分類：這也是很常見的風險分類方式之一。每種融資工具的風險度和風險表現不同，包括：1、中長期貸款，如利率風險；2、外匯融資，如匯率風險；3、短期資金拆借，如系統風險；4、境外機構融資，如融資騙局。四、按融資性質不同分類：1、債權性融資風險；2、權益類融資風險。五、按資金流程的不同階段分類：該種分類的方式，便於融資企業在融資的不同階段，採取不同的風險控制策略，按風險性質不同分類：1、融資診斷與評估階段，如決策風險；2、 尋找融資渠道階段，如融資騙局；3、資金運用階段，如流動性風險；4、資金歸還階段，如違約風險、訴訟風險。

⑦ 企業在融資上存在哪些風險

一、按風險性質不同分類：
1、違約風險，
即不能按期歸還到期債務，導致企業信用受損甚至引起法律拆訟的可能性；
2、道德風險，
主要是指融資團隊在資金管理、資產管理、資本管理和融資過程中，由於企業團隊個人原因產生的使企業利益受損的可能性，如資金體外循環等；
3、機會風險，
指融資企業在融資決策及融資方案實施的過程中，因為選擇了一方案或機會，從而失去其他機會的可能性；
4、法律風險，
融資企業在融資方案設計及實施過程中，由於某些環節違規、造假或欺騙行為，導致觸犯刑律的可能性。
二、按風險產生的破壞力不同分類：
按風險的破壞力及波及面大小不同可以分為：
1、局部風險，
即對企業短期內或部分利益產生不利影響，如費用損失、信譽受損；
2、系統風險，
即影響到企業生存或使企業的發展方向產生重大變更，可持續發展到影響的可能性。
三、按融資工具不同分類：
這也是很常見的風險分類方式之一。每種融資工具的風險度和風險表現不同，包括：
1、中長期貸款，如利率風險；
2、外匯融資，如匯率風險；
3、短期資金拆借，如系統風險；
4、境外機構融資，如融資騙局。
四、按融資性質不同分類：
1、債權性融資風險；
2、權益類融資風險。
五、按資金流程的不同階段分類：
該種分類的方式，便於融資企業在融資的不同階段，採取不同的風險控制策略，按風險性質不同分類：
1、融資診斷與評估階段，如決策風險；
2、 尋找融資渠道階段，如融資騙局；
3、資金運用階段，如流動性風險；
4、資金歸還階段，如違約風險、訴訟風險。

⑧ 1什麼是風險 什麼是財務風險 什麼是融資財務風險

許多中小企業存在著嚴重的財務問題。總的來說，中小企業的流動負債為49.1%，長期負債11.4%，所有者權益39.5%，資產負債率60.5%，流動負債比率為81.2%。然而，如此高的資產負債率並沒有代表中小企業利用財務杠桿來獲得利益，相反而是由於企業的舉債額巨大，占資金比例過高。
中小企業面臨的財務風險，總的來說有以下幾點財務風險：
1、融資渠道狹窄，融資困難；
2、現金流量不足；
3、資產公允價值小，變現能力差；
4、舉借大量負債且不能及時償還到期債務，資產負債率高；
5、投資效率較低較盲目；
6、原材料成本上升，銷售利潤連續下滑；
7、企業財務成果的不確定性。

⑨ 新創企業的風險有哪些

初創企業的風險主要有：
1、定位失准：掌握信息不完整、不準確，因此，判斷失誤導致定位失准。甚至被忽悠上當受騙，例如：許多網路加盟組織只是為了收取加盟費，並沒有給創業者帶來機會。
2、財務風險：資金不足以支撐到盈利，融資出現困難，導致本可以成功的項目失敗。
3、市場風險：進入時市場較好，但進入者越來越多，導致競爭加劇，使得營業利潤降低，最後無法維持下去。
4、缺乏關鍵技術、資源等優勢，無法阻止他人效仿，小企業單純靠商業模式很難成功。
5、政策風險。

溫馨提示：以上信息僅供參考。

應答時間：2021-02-02，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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