藝術品投資信託案例及案例分析

❶ 有哪些設計信託保護資產的案例

美國的新聞大亨默多克以及鄧文迪的離婚案例，默多克離婚時在信託計劃構築的嚴密隔離下，他與鄧文迪的婚姻結束時，鄧文迪僅得到了位於紐約曼哈頓的一套豪宅，以及北京的一套四合院，他們的女兒也只能從信託中享有信託收益而非公司股權，而默多克依然坐擁約139億美金的家產，如果需要合理規避，澳加美聯的王國棟及其團隊做的可以的

❷ 信託案例分析

已經可以使用個人作為受託人的民事信託做傳承安排了。
或者使用保險金信託3.0版本。

❸ 關於我國涉外信託的案例及其法律分析

中信信託-青島舒斯貝爾項目（7.1億元）

基本信息：中信信託於2010年8月23日設立「中信—舒斯貝爾特定資產收益權投資集合信託計劃」，期限2年，共募集資金7.1億元。預計年收益率為9%~13%，期限為30個月，以此推算該筆產品將在今年2月23日到期。中信信託共募集優先順序資金總額5億元。

資金投向：資金用於購買青島舒斯貝爾房地產開發有限公司的「黃島鳳凰灣綜合項目」和青島乾正置業有限公司的「即墨溫泉住宅項目」的特定地塊開發收益權。

風險控制： 1.將位於青島黃島區的「黃島鳳凰灣綜合項目」和「溫泉住宅項目」兩宗地塊使用權作為抵押，當時的評估價為12.7億元。2.向項目公司委派董事及財務經理，對項目公司重大決策擁有一票否決權。

融資方背景：舒斯貝爾是山東日照的一家小型地產開發商，山東舒斯貝爾為澳大利亞舒斯貝爾集團的全資子公司，舒斯貝爾實際掌權人為齊曉香。齊曉香曾因多次行賄，低價拿地、捷徑審批等特權使得其在日照開發的多個項目賺足了資金。案發不久後便長期定居海外。目前該房企因項目多年不開工、資金鏈緊張等問題在日照當地口碑較差，而資金鏈出現緊張的真正原因或是由於大量資金移往國外所致。

項目現狀：涉案中的舒斯貝爾青島項目一直沒有真正動工，只建成了總面積3200平方米的售樓處與樣板間，4.2萬平方米的地下車庫仍在建設中。加上信託融資成本10%~15%，舒斯貝爾共需支付中信信託約6億元。中信信託對所抵押地塊於1月8日進行了拍賣，起拍價為7.89億元，但項目最終流拍。

點評：1.中信信託並未對該項目融資方誠信做到可靠的評估，項目實際控制人有行賄前科，且移居海外，有向國外轉移資產的嫌疑。2.該信託計劃兌付在即，造成拍賣時間倉促，且拍賣地塊價值未得到市場認可。該地塊將再次折價進行拍賣，市場預計價值5億元左右。信託兌付缺口約1億元，且兌付很難按時完成。

❹ 信託法案例分析

1，A公司破抄產不影響原信託的存在。法律依據為：信託法第五十二條 信託不因委託人或者受託人的死亡、喪失民事行為能力、依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產而終止，也不因受託人的辭任而終止。B公司被撤銷，其信託職責終止。法律依據為：信託法第三十九條 受託人有下列情形之一的，其職責終止： （三）被依法撤銷或者被宣告破產； 2，甲的兒子死亡後，信託的效力終止。3，甲的兒子死亡後，信託財產作為遺產。

❺ 藝術品信託的典型案例

國投信託·盛世寶藏1號保利藝術品投資集合信託計劃在2009年6月18日成功推出，是國內第一支藝術品信託產品，彌補了國內信託行業在藝術品領域的空白，取得了極大的成功，產品上市3天，即被投資者搶購一空，本產品滿足了高端客戶對藝術品投資的需求，培育了理財市場高端客戶，是金融資本與文化產業融合的又一成功範例。

❻ 請以如下案例設計信託方案

這個問題的條件設定還是太空泛了。很難准確的說清楚。只能談個大概。

1、信託方案的設計基礎是：三個要素：委託人、受託人、受益人；兩個基點：信託財產、信託目的；一個核心：信託財產的管理運用和處分的方式。

2、所以，按照本問題已有的說明：
（1）委託人為王女士本人；
（2）受託人為合法受託機構，中國大陸現行法律、行政法規及行業規章制度框架下，目前只有國內68家持牌的信託公司符合這個要求；其他的什麼機構就不用想了。【這個很重要，依法合規的操作，才能起碼的保障個人權益】
（3）受益人：子？女？還是子女都算？沒說清楚；受益人取得信託受益或者喪失受益人資格的條件是什麼？沒說清楚；信託受益劃歸受益人的形式，比如現金、信託財產當期形態、還是其他什麼？沒說清楚，......沒法瞎編的。【這個很重要，它既是王女士心願的體現，也是信託目的設定的基礎】

3、關於信託財產：目前看實際有三個部分
（1）房產部分，這個有些麻煩，房產本身作為信託財產的話，在國內現行法規中存在空白部分，真實財產交付時及還原時，可能涉及重復交稅的問題。因此應當對這個房產設定一定的合同權利，將合同權利及其對應收益，作為信託財產標的。如非轉讓情況下，出租收取租金的權利；或者轉讓情況下，收取轉讓對價款的權利；等等
（2）存款部分，這個簡單了，就是最純粹的資金（現金）信託；
（3）有價值的企業，可設定為信託財產標的的，應該是企業的股權；則可以考慮設定股權信託，是權益信託的一種；注意設定信託時，履行必要的工商登記手續就可以了。

4、關於信託目的：這個實際上是王女士個人心願直接相關的。比如將子女設定為受益人後，只是每年分配現金收益，當豬養到死？還是適度讓子女在受託機構的監督協助下，適度參與信託財產管理，擇優繼承？實操過程中，會是一個復雜的交流談判過程。是一個非常的個性化的過程。

5、關於信託財產管理運用和處分的方式：這個是最關鍵也是最核心的，也是最考驗受託人（信託公司）的業務能力的。但因為前面信託受益人的設定不清楚，信託目的不明晰。目前不好說。但大體無非三種情況：

（1）受託人全權管理，確保信託財產在符合一般市場條件下保值增值，子女就是等著分收益的。如有證據表明，是受託人管理不當，導致信託財產損失的，受託人要負責賠償。
（2）受託人部分管理，即引入王女士或其子女參與管理，信託公司只是提供建議，不做最後決策判斷。
（3）受託人只是做單純的受託，即僅僅提供一種「信託形式」的服務，具體的操作管理，完全由王女士或其子女或其指定的第三人，以具體書面指令等方式，告知受託人；受託人依據指令管理而已。

以上要素，要都說清楚了，這個方案也就成了。

❼ 藝術品信託是如何運作的

藝術品信託則是一種重要的藝術品投資金融產品形式。2009年6月，國投信託推專出國內首屬款藝術品信託產品，標志著國內信託機構正式介入藝術品投資領域。此後，藝術品信託發行持續火爆。用益信託統計數據顯示，2010年發行的藝術品信託產品共有10款，發行規模為7.58億元。進入2011年後，國內發行的藝術品信託產品增至45款，發行規模更是創下了55億元的歷史新高，較2010年的發行規模增長626.7%。不過，隨著2012年國內藝術品市場進入調整期，藝術品信託的發行進入冰點。WIND數據顯示，2015年全年，僅發行3隻藝術品信託，規模合計1.06億元。

❽ 藝術品信託的風險

不少業內人士認為，當下藝術品市場存在一定的泡沫，藝術品本身的價值和當前的市場價格並不匹配，藝術品信託和藝術品的價值可能沒多大關聯。而且，從藝術品信託產品設計看，雖然部分藝術品信託設計了優先收益權，使得藝術品信託更類似於固定收益類產品，降低了投資者的風險，但實情卻遠非如此簡單。其實，一般優先受益人或有限合夥人只能獲得事先約定的收益率，超額收益全部歸投資顧問所有，並不與投資者分成。也就是說，不管另類投資最終有多高收益，投資者收益都不能增加。
在選擇藝術品信託上，要選擇有實力的投資顧問，而在藝術品保真評估上，自己評估後再找其他專業機構評估，最好選擇有較大實力集團擔保的藝術品信託產品或銀行推出的相關產品。
由於藝術品領域自身千差萬別，定價市場化及交易透明度不足，該類產品在項目運作的具體做法上也差別較大，很難像房地產信託、股權質押信託等有較為明確的操作模式，建議投資者對這類產品謹慎看待和選擇。當然，如果藝術品信託產品背後具備強大實力的擔保方和較為簡單的債務關系，令整個產品的風險可識別可控制，還是可以適當介入的。但未來藝術品市場能否真正向信託化方向取得突破性進展，取決於藝術品在鑒定、定價、流通等環節的透明化和可依據標准體系的建立。 2009年6月18日，國投信託有限公司推出「國投信託·盛世寶藏1號保利藝術品投資集合資金信託計劃」，用於購買數名著名畫家知名畫作的收益權，標志著國內信託機構正式介入藝術品投資領域。此後在國投信託的帶動下，越來越多的信託公司開始涉足藝術品投資領域，但是對於藝術品的估價卻五花八門，並沒有統一、透明的價格機制。
華澳國際信託在今年4月8日發行了一份「華澳·長誠1號-文化藝術珍品流動化基金信託」(下稱華澳·長誠1號)，信託委託人是剛泰集團有限公司，該集團是剛泰控股(600687)第一大股東，持股比例為17.49%。本次交付的藝術品共分油畫類、中國畫類、書法類、雕塑類和拍賣藏品類5類，總計藏品數585件。資料顯示，華澳·長誠1號的信託規模為40645.5萬元，主要用於投資剛泰集團下屬的礦產企業，年化收益率在6.5%至8.5%之間，而還款來源主要是剛泰集團實際控制人徐建剛「承諾到期溢價購買其交付信託的全部藝術品」。 值得注意的是，徐建剛質押的這批藝術品估價40645.5萬元，但是華澳國際信託並沒有披露誰給這批藝術品估值?估價的合理依據是什麼?
藝術品價值評估的風險主要來自於國內市場尚無藝術品價值評估的統一標准體系，目前藝術品價格評估只能依靠所謂的專家和大機構，人為主觀性較大，導致藝術品市場亂象叢生。從我國部分當代藝術品在國內外各拍賣行公開交易的數據來看，一些藝術品在兩年間價格可以翻三、四番，更有一些作品的估價在一年間常常有數十倍的增長，這表明藝術品估價等中介環節尚缺乏規范。如果企業串通專家、信託公司，虛增藝術品價格也並非不可能。 按照操作方法來看，目前國內的藝術品信託大致可以分為融資類、投資類和管理類三種模式。
就跟證券投資類產品一樣，藝術品信託也會有一個投資顧問，主要是對於藝術品的價值作出鑒定，提出投資建議。在信託計劃成立的整個過程中，信託公司和投資顧問一起組成的投資決策委員會發出指令，去購買藝術品。雖然信託公司和投資顧問都盡可能地降低估值風險，但是由於現在並沒有一個公認的比較權威的機構進行藝術品鑒定和估值，《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》並沒有對投資顧問作出明確的職責約定或關聯規避，這方面蘊含的風險也是不容忽視的。
2011年9月上旬剛剛成立的「國投信託·飛龍藝術品基金15號集合資金信託計劃」規定：投資顧問中國嘉德國際拍賣有限公司為華宇世紀的回購義務提供無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。表面上來看，風險都由投資顧問承擔了，但實際並非所有的投資顧問都能控制風險。 盛藏財富·復文的此次投資顧問是廈門拓文文化傳播有限公司(下稱廈門拓文)，而廈門拓文則是當代集團旗下的子公司。也就是說，本應作為獨立第三方來對當代集團質押的藝術品進行判別並提出投資建議的廈門拓文，居然是委託人的子公司，這種關聯關系的存在讓投資顧問這一角色形同虛設。
投資顧問只是在注冊資本范圍內承擔有限責任，「如果廈門拓文的注冊資本只有1000萬，但是這個信託項目募集金額有3個億，那剩下的2.9億他就賠付不了。藝術品很多都有泡沫成分，大部分人做藝術品的目的都是炒作投機。因此，投資顧問的角色就很重要，它應當起到保護信託投資者的作用，但是如果是委託人的子公司，這個保護從何談起?」
目前信託公司發行藝術品信託，大多都不會去仔細審核委託人這批藝術品的來源，估價基本上就按照近期拍賣公司的平均水平，或者委託投資顧問進行評估。這裡面的風險就是，價格泡沫高估。 藝術品信託最終要兌現價值需要將所投資的藝術品變現。藝術品變現是個系統問題，涉及時間、鑒定、渠道、保存、市場大環境等各方面因素，哪一個環節出問題，都會影響藏品變現。
華澳·長誠1號對此的規定是「次級受益人對藝術品真跡做承諾，若標的藝術品被鑒定為贗品，次級受益人承擔全額賠償責任，剛泰集團為賠償連帶責任擔保;若藝術品發生滅失導致信託財產發生損失的，上海剛泰文化發展有限公司及剛泰集團承擔全額賠償責任。」
寶騰一號的計劃書顯示，雅盈堂購買的藝術品將保存在自己定製的藝術品倉儲空間，由專業化團隊為藝術品提供專業的護理。
但是，即使是這樣的設置，也充滿疑雲。誰來保證雅盈堂購買藝術品的真實性?誰來保證存在其藝術品倉儲空間里的就一定一直是真品，保管過程中沒有偷梁換柱? 目前，藝術品信託市場的發展受到環境的制約。 首先，缺乏一個公認權威機構對藝術品的真假進行鑒別，這使得金融機構在投資或在藝術品抵押融資時舉步維艱，藝術品的真偽很難鑒別。其次，現行法規下制假的懲罰力度低，市場也不規范，這使當前的藝術品市場魚目混珠、真假難辨。最後，雖然目前有很多機構提供藝術品的鑒別服務，但其權威性常受到質疑。這就使得中國書畫、古玩等等藝術品在國際市場銷售不暢，價格不高，另一方面也影響了藝術品信託投資、藝術品抵押等金融業務的發展。
這樣的環境就容易給原本就不夠透明的藝術品拍賣市場滋生出更多的價格泡沫，管理類藝術品信託更是利益鏈上最不可控的風險。
用益信託工作室對管理類藝術品信託的解釋是「通過簽約藝術家，然後進行推廣炒作，提升藝術家的升值空間，最終獲利退出的一種信託模式。」
具體而言就是通過低買高賣，5年到期時清盤，所得收益根據信託文件的規定歸投資者。這款產品也有些類似於管理型信託，提升當代藝術家的升值空間。
江蘇一家拍賣公司負責人稱，虛抬價格是多數拍賣公司和買賣雙方暗箱操作的常見手法，「這是常用的伎倆，一是吸引眼球，二是給下次拍賣打好價格基礎，等待真正的買家出現，所以用拍賣價格來衡量藝術品的價值是很不科學的。不過，現在也的確沒有能衡量藝術品價格的標准，只要和拍賣公司談好，虛增價格是很容易的。」
數據統計顯示，2011年上半年藝術品信託發行地主要集中在北京和上海，而2010年藝術品信託發行全部為北京。可以看出目前藝術品信託市場還帶有一些地域性特徵。
大部分產品在北京發行的主要原因是，依託北京作為經濟政治中心和文化藝術中心的地位，以中國嘉德和北京保利為首的北京拍賣行，占據了國內拍賣行業的大半江山，大部分藝術品信託也多由北京的信託公司與藝術機構合作發行。

❾ 藝術品信託的詳細介紹

藝術品信託是藝術品資產轉化為金融資產的一種現象。
從本質上講，藝術品信託或證券回化包括兩層答含義：
其一，藝術品資產成為金融機構資產管理業務中的一種重要資產配置標的。金融機構通過向社會投資者發行基金份額(表現為銀行理財產品或信託計劃)，募集資金並將資金配置到藝術品領域，通過專業運作、組合化投資、運作渠道和資金優勢，使得社會大眾在沒有藝術品投資專業經驗和精力，沒有購買高價藝術品實力的情況下，可以從藝術品市場中獲取收益。
其二，藝術品資產成為金融機構進行信用評級、資產定價的標的，也就是說收藏藝術品的個人或機構能夠依靠手中的藝術品，獲得金融機構的資信評級，進而獲得資金的融通。目前我們正在探討藝術品信託的各種模式，計劃在國內率先推出藝術信託產品。