中小企業融資渠道多樣性分析

⑴ 我國中小企業融資渠道分析

目前中小企業主要的融資渠道有三類：
1）政策融資：各級政府部門每年都有各種名目的扶持中小企業成長，尤其是科技企業成長的資金支持，而且這些資金都是無償或無息給予的。這個渠道往往被很多中小企業忽略。
2）債務融資：向銀行、貸款公司申請貸款，或者通過擔保公司擔保，或者融資租賃方式獲得債務融資。這個應該是主渠道，但是大多數中小企業沒有抵押物，也不熟悉銀行貸款方式。
3）權益融資：通過出售、轉讓、稀釋公司股權獲得融資。就是所謂的風險投資、私募股權投資等，盡管這不需要利息，也不需要抵押物，但這是融資成本最高的方法，也是最難獲得融資的渠道。

⑵ 中小企業融資渠道可以分為哪幾種類型

對於中小企業融資渠道的分析。現今，隨著經濟體制的發展，帶動了全行業不斷進步的同時，中小企業的發展也奮起直追，但融資難的問題仍是阻礙中小企業經濟發展的基本問題。

通常來說，按照資金來源，中小企業融資渠道可分為內源性融資和外源性融資。

內源融資：內源融資是指企業通過自身的經營積累，或是通過內部集資，這種方式無需承擔借款費用，是許多創業初期的中小企業首要考慮的方式。但由於中小企業自我積累比較緩慢，無法適應其生產擴張的需要，而且若是想職工集資或關系人借貸，支付的利息甚至比同期的貸款利率還高，同時還存在極大的阻礙企業發展的風險。

外源融資：

1. 中小企業現階段的外源融資渠道依然是一些國有銀行和商業銀行。而根據全國指標來看，銀行對於中小企業的貸款總額數值特別低，很難滿足中小企業在市場經濟體制中發展的需求；

2. 另一方面，因為金融機構給中小企業的貸款周期比較短，企業在經濟上很難周轉，不得不在多家銀行貸款來滿足企業經濟發展的需求，這無疑會對中小企業的發展帶來隱患。

以上，相比於傳統的融資渠道，中小企業可以積極拓寬融資渠道，可以調整選擇線上融資平台。而隨著互聯網的發展，也出現了一些新型融資模式，比如：

1. 眾籌模式。從實質上來說，眾籌應歸屬於風險投資，是風投的一種外延形式，資金主要來自於社會資本。由項目發起人，投資人和眾籌平台組成，操作方式是發起人（企業或個人）把項目的具體內容、核心賣點、實施步驟、預期獲得的收益在平台上展開充分的闡述，以爭取社會資本的關注和支持。

2. P2P網路融資方式。P2P融資模式是利用互聯網搭建了一個將資金需求方和提供資金者關聯並互通信息的平台，從而完成個人到個人或是個人到企業的資金借貸過程。比如近來發展很快的路金所，小牛在線，拍拍貸等等網貸平台。但此種融資模式也存在一定劣勢，主要就是P2P平台發展不完善，平台自身風險高，公司約束機制欠缺，易發生公眾資金私用，產生大面積虧空 ，最終導致公司倒閉跑路，使投資者血本無歸比如淘寶貸等公司的跑路事件。
   

⑶ 中小企業融資問題及對策國內外研究發展現狀及趨勢

一、中小企業融資現狀：中小企業融資難，已是不爭的事實。
二、中小企業融資困境的原因：
(一)我國缺乏對中小企業融資的政策扶持
(二)我國缺乏專門的金融管理機構
(三)中小企業經營穩定性差，增加了銀行的信貸風險
(四)中小企業可用於抵押擔保的資產不足
(五)中小企業信用等級低，貸款成本高，銀企關系惡劣
三、中小企業融資難的（國內）解決對策：
(一)加快中小企業自身建設，改革中小企業經營機制，盡快建立健全適合中小企業發展的經營決策機制，建立健全完善的企業財務制度，提高企業經營決策的透明度與科學性，充分實現信息公開，解決銀企關系中信息不對稱的問題。
(二)加快推進金融體制改革，建立健全能為中小企業融資提供金融服務的中小金融機構體系。
1、建立完善中小金融機構，形成為中小企業服務的中小金融機構體系。
2、加快推進多層次資本市場體系的建立與完善，打開中小企業融資的直接渠道，拓寬中小企業融資途徑。
3、建立風險投資基金。
(三)轉換政府職能，由過去的單純管理型逐步向服務型轉變，理順政企關系，積極疏通中小企業融資渠道，建立健全社會化服務體系 。
四、中小企業融資難的（國外）解決參考：
（一）以美國為代表的信貸擔保為主的模式，美國的信貸擔保模式資金利用效率高、中小企業受益廣、資金安全系數高，但手續復雜，獲得貸款時間相對較長，對中小企業和經濟的啟動作用相對較慢。
（二）以日本為代表的直接「優惠」信貸(相對民間商業銀行對中小企業較高的信貸利率而言)模式，日本的直接信貸支持模式需要政府投入的資金量大，資金風險也較大，但手續相對較簡便，獲得貸款時間較短，對中小企業和經濟的啟動作用相對較快。
因此，我國可以充分利用這兩種政府對中小企業資金扶持模式的特點及長處，根據某一時刻我國中小企業和國民經濟運行的特點，靈活地運用這兩種方式，以取得政府扶持中小企業資金的最大效果。

⑷ 如何拓寬中小企業融資渠道

1、提高對中小企業及其直接融資重要性的認識
首先要認識到中小企業在國民經濟中的重要性和直接融資對中小企業的重要性。無論是世界的經驗還是中國的實踐均表明,中小企業在經濟增長、增加就業、提高持續競爭力和實現科技成果轉化等方面,都起著重要作用。直接融資對中小企業絕不是可有可無,這是由它不可替代的篩選和監督機制,即達標機制、籌資機制、風險共擔機制、社會監督機制和企業家培育與規范機制決定的。當前,需要特別強調的是,這種認識應該體現在政策中,落實到行動上。其次要認識到開辟直接融資渠道,任務越來越緊迫、時機越來越成熟。說任務緊迫,
一是加入WTO後給予中小企業留下的時間實在太少,而直接融資體系真正發揮作用需要有一個較長的過程；
二是海外各國政府在推動中小企業直接融資方面不遺餘力；
三是中國中小企業迫切需要拓寬直接融資渠道。
說時機成熟,是因為今天的經濟條件和市場環境,與證券市場初期相比,已大為改善。
一是國民經濟持續快速健康發展,居民儲蓄穩步增長,社會穩定；
二是證券市場法律法規體系和監管體制初步建立；
三是技術手段不斷完善,市場化程度和國際化程度日益提高,投資者承受風險的能力明顯增強。
最後要認識到發展是解決證券市場矛盾和問題的關鍵。作為一個發展中的新興市場,中國直接融資體系還處於發育階段,本身需要發展。同時,直接融資中存在的問題,屬於發展中的問題,只有依靠發展才能得到最終的解決。
至於風險問題,一是資本市場經過10多年的發展,已經積累了相當多防範風險的經驗,成熟市場也有許多有益的經驗可供借鑒,完全可以把風險控制在一定程度和一定范圍內；二是相對於直接融資的收益來說,確實值得冒一定風險,更何況資本市場本身具有分散風險的功能；三是防範和駕馭風險的能力,只有在實際操作中才能磨練出來,才能從容把握。
2、完善資本市場結構,拓寬中小企業直接融資渠道我國中小企業直接融資渠道不暢通,原因是多方面的。
中國資本市場的制度缺陷是一個重要原因。應大力完善資本市場結構,建立多層次的市場體系,拓寬直接融資渠道。適時推出針對中小企業直接融資的新市場；建立和健全包括中小企業可以方便融資的公司債券市場；落實國家對風險資本的相關政策,促進風險資本的規范運作和對中小企業的投入；鼓勵中小企業利用海外市場。
3、建立和健全支持中小企業直接融資的法律法規體系＂中小企業促進法＂需要有相關的配套法規和實施辦法,以便使我國中小企業立法形成一個科學、完備、有序的體系。
在直接接融資方面,建議在以下幾個方面的進一步予以加強。根據《公司法》和＂中小企業促進法＂,制訂專門針對中小企業直接融資的新市場的法規和實施細則；研究制訂公司債券市場的相關法規；適時制定《風險投資法》；借鑒國際經驗,考慮制訂《中小企業投資促進法》,促進中小企業資本形成。
4、理順中小企業直接融資機制中小企業規模小,不能按大企業的要求來處理,需要理順相關的機制。
一是要適當降低新市場中企業發行上市門檻。如果按照大型企業標准來套,既對小企業不公平,又會使支持中小企業直接融資變成一句空話。二是簡化程序,便捷服務,提高效率。三是要盡可能減少籌資成本。
5、完善中小企業直接融資的風險控制措施中小企業的規模少、穩定性差,面臨的市場風險、經營風險相對較大,二級市場股價操縱和內幕交易等欺詐行為難以避免,有時會更嚴重。
為更好控制風險,一是需要健全中小企業的內部控制制度和約束機制,健全公司治理結構,提高透明度。二是在相關的制度安排上考慮周全,注意發行上市的行業結構,設計合理的交易制度和信息披露制度。三是強化市場監管,堅決打擊違規和欺詐行為,維護市場的＂三公＂原則和投資者信心。四是建立市場化的退出機制,實現優勝劣汰。五是借鑒海外＂資格投資者＂制度,研究建立對投資者的分類制度。

⑸ 中小企業融資現狀分析

中小銀行業主要上市公司：目前我國中小銀行的上市公司主要有：浦發銀行(600000.SH);招商銀行(600036.SH);興業銀行(601166.SH);中信銀行(601998.SH);民生銀行(600016.SH);光大銀行(601818.SH);平安銀行(000001.SH);華夏銀行(600015.SH);北京銀行(601169.SH);盛京銀行(HK.02066);重慶銀行(601963.SH);寧波銀行(002142.SZ);廣州農商行(01551.HK);重慶農商行(601077)。

本文核心數據：新三板發行規模;私募債行規模;小微企業貸款余額

疫情常態下中小企業融資需求下降

自新冠疫情爆發以來，我國中小企業生存環境急劇下降，據銀行家問卷調查報告數據顯示，2020年1季度以來，我國中小企業貸款需求指數波動下降，截止2021年1季度，中小企業貸款需求指數分別下降至62.3%和72.3%。

—— 以上數據參考前瞻產業研究院《中國中小銀行行業市場前瞻與投資規劃分析報告》

⑹ 中國中小企業融資方式的數據表格該如何具體分析其數字意義

1、從經營年限和總體的比例來看，越是經營多年的企業對於融資的需求越大，融資方式也會更多，對於銀行來說信譽度也更多，也越容易取得貸款，這也代表了企業財務的正規化，和正確的發展規劃。
2、3-5年的企業從非金融機構、其他渠道融資比例不協調、規律，非金融機構包括信託投資公司、租賃公司和保險公司，也從側面說明非金融機構對於3-5年的企業願意投資，有點像風投機構，看公司的前景.越是成熟的公司越不能吸引非金融機構。
3、其他的比例也基本下降，即朋友、親戚借錢、賣財產等方式，基本5年之後都會還請欠款如果有其他的數據 如金額等，可以藉此對照更分析全面。

⑺ 中小企業融資渠道狹窄主要表現在哪些方面

 (一)   缺乏貸款所需的抵押擔保品，很難獲得外源融資支持。
中小企業作為信貸融資一方當事人，存在諸多缺陷，如:中小企業管理水平低，自我積累意識差導致企業內源融資源頭不暢；中小企業大多不甚規范，經營管理隨意性很大，使得銀行對中小企業的預期不明、評價不高、信用評級普遍偏低；中小企業普遍缺乏足夠的固定資產和適當的其它資產，同時抵押程序煩瑣、各種費用較高，從而使中小企業不能很好地滿足銀行的要求。
（二）銀行貸款經營和管理體制的缺陷
銀行惜貸的原因如下:商業銀行貸款許可權上收；商業銀行發放貸款加大了對企業的財務和信用的考察，並要求抵押和擔保；商業銀行在經營方向上「抓大放小」。這些因素使中小企業難以獲得銀行貸款。同時目前各行對貸款普遍實行了嚴格的責任追究，導致調查人員過於謹慎，在一定程度上降低了中小企業獲得貸款的可能性。
銀行是為了滿足銀行自身利益生存發展方面的需要才為中小企業提供貸款。中小企業融資難的具體表現最為嚴重的就是占市場主體的國有銀行對中小企業普遍有所有制歧視。
（三）政府和社會融資環境的影響。
政府對中小企業融資問題應該是積極干預的，而我國  府對中小企業許多方面還做得不夠，造成我國中小企業的融資結構的不合理、行為的不規范和效率低。同時金融機構貸款投向一定程度上也存在企業性質或規模的歧視。從信息成本的角度揭示了中小企業融資的根本困境在於，其特定信息結構所對應的邊際信譽成本高於大企業，而銀企雙方單方面都難以突破這一內生的制度。我國相關的法律法規不健全，政策性金融支持力度不夠，信用擔保體系不完善，在客觀上缺乏良好的中小企業融資環境。中小企業與國有企業相比受到不平等的待遇，具體表現在市場准入壁壘、稅賦環境、商業票據融資、信用和法律等幾個方面。
（四）體制性障礙。
中小企業融資難本質不是技術上的原因而是制度上的原因，認為銀行的風險控制能力及債務合約的特點難以克服利率與風險交替上升的惡性循環，使得高風險、高收益的投資方式不適合銀行。導致擔保公司不能為中小企業融資保駕護航。包括信用擔保機構、信用評估機構等在內的中介服務機構發展緩慢，缺乏權威性的企業信用評估機構，銀行根據自行建立的企業信用評估系統為中小企業發放貸款，而在這個企業信用評估系統中，經營規模這樣的中小企業最薄弱的環節卻被賦予很高的權重，這使中小企業信用等級低，難獲得銀行支持。