㈠ 為什麼不允許銀行開展融資租賃業務
作者：沙泉 中國的融資租賃起源於上世紀80年代初，開始的目的就是利用外資，從成立租賃公司第一天起，就允許銀行參股融資租賃公司經營融資租賃業務。所謂的銀行經營融資租賃業務，主要是外資銀行入股融資租賃公司，為了學習外國經驗和「陪綁」中國內資銀行也參與了經營。80年代中期，銀行就以信託投資公司的名義獨資開展融資租賃業務。為什麼到後來中國又不允許境內銀行參股經營融資租賃，銀行本身也不允許經營融資租賃業務？國外許多銀行也要退出中國融資租賃業？ 融資租賃是貿易與金融結合的產業。按照社會分工，掌握社會資金的人不能做貿易，因為有錢不能胡作非為。同理做貿易的人不能經營資金。因此即使是銀行直接開展融資租賃業務，也要成立一個融資租賃公司和銀行剝離法律關系。這就是當時的分業經營概念。但是後來的經驗證明當時的做法是不成功的。 當時國家還處於計劃經濟體系的年代，對融資租賃的認識並不深刻，主要是急需國外的資金，又不想讓外資銀行進來，就採取融資租賃的方式變相從國外貸款。外資銀行認為融資租賃是突破中國金融管制的一個契機，是個前站哨，可以探聽中國金融改革動向的虛實。一旦成熟就以銀行的身份正式進入中國。為此他們拉中國的銀行一起入股，還不讓中國的銀行占控股地位。租賃公司的資金來源主要來自外資銀行的股東貸款，融資租賃的業務主要是從事轉貸銀行業務。 利用國家信用，誰都不負責任，遇到改革變故，都說他人原因。 外資銀行對中國的國情不了解，以為中國是個強權國家，對政府比較信任。而當時的企業幾乎沒有私人企業和民營經濟，只要政府給擔保，要多少錢給多少錢。80年代中期，市場經濟的反應開始出現，一些「國家的企業」開始沒有能力還錢，當出資人憑借擔保找到政府時，政府才知道企業融資應該和政府分離。86年中國突然取消政府擔保，已有的擔保在經濟上沒有任何意義，讓外資企業措手不及。中國是個轉軌國家，許多舊體制隨時都會發生變化。不管是政府還是企業，當時都沒有認識到這點。 盡管後來向中央政府反映得到一些補償，但對今後的經營產生很大的影響——外資銀行也要按照中國的市場經濟規律承擔放款風險。由於大部分外資企業不了解中國，加上中國外部經濟環境惡化，融資租賃開始全行業崩潰。鑒於債權的原因，這些外資銀行想乾乾不了，想跑跑不成。 中資銀行獨資經營的融資租賃更加熱鬧。銀行一旦放開做貿易，當時的情況可想而知，許多不負責任的項目只要能出國、能拿好處，你不需要租賃我都來告訴你如何使用融資租賃，反正也不需要你出錢。這種做法約半年時間就被叫停。信託投資業務從銀行分離。已經入股租賃公司的銀行也撤不出來，外資租賃公司主要外國銀行出資銀行和租賃的關系就暫時凝結到這里。 97年亞洲金融風暴，沖擊中國的金融體系，中國金融機構實行徹底的分業經營，銀行要撤出租賃公司。能撤的銀行都撤了，沒有撤的銀行不是不想撤，還想干，而是債權太大撤不了。加上眾多融資租賃公司拖欠銀行的資金，有錢沒錢都以各種理由不還貸款，從此銀行談「租」色變。 混沌的融資租賃業，發生了許多讓人不理解的事情。其實是體制問題，不管是出資人、出租人還是承租人對資金的使用都沒有承擔應有的責任所造成的。 當租賃公司和銀行一同參加承租企業破產清算時，當法院宣布租賃物件不作為破產資產時，宣布破產清算結束，銀行和租賃公司得到的是一張償債率為「0」的法院判決書時，銀行愕然。同樣是貸款行為，叫法不同，一個全損，一個保全租賃資產。 當租賃公司帶著法院執行機構到銀行查封承租企業帳戶時，銀行以「為儲戶保密」為由拒絕法院執行。租賃公司愕然，難道租賃公司的錢不是從銀行貸款的嗎？當銀行抱怨租賃公司不還錢時，從來沒有考慮到自己的行為。 租賃公司盡管沒有資金來源，但通過催債也收回一些資金。這部分資金沒有還給銀行，卻用來經營高風險和租賃無關的項目。反正不是自己的資金，用別人的錢「玩」，真爽。真正受損害是銀行，銀行的資金又來源於民眾，損失最終轉嫁給民眾。融資租賃公司給人們的印象就是「圈錢」公司。 融資租賃公司和銀行的怪異關系導致資金來源被切斷，融資租賃業走入崩潰的邊緣。 進入21世紀，中國經濟體制市場化，銀行商業化，租賃的法律法規基本健全。融資租賃公司經過火的洗禮，股權發生了根本的變化，民營資本的介入，解決了租賃公司歷史遺留的問題，融資租賃業又開始復甦，銀行又重新審視融資租賃。 首先銀行的商業化帶來放款責任化，銀行不會隨意，有個人目的地去放款。其次通過融資租賃放款可以達到抵押貸款不可相比的好處。一是借款放得不到資金，不會亂用資金；二是租賃的利率是市場化利率，不受金融監管；三是租賃物件不參與破產，不會全損；四是做法靈活，風險降低；五是規避了一些政策限制。將一些好項目和次好項目通過融資租賃，開拓了新的放款渠道，降低存差過大的風險，解決惜貸問題。租賃公司現在和銀行又是緊密的合作夥伴關系。 但是銀行還擔心一個問題，就是租賃公司收回租金是否還會像過去那樣，欠著不還，去經營其他高風險項目去。這是目前金融監管部門沒有監管，也無力監管的問題。與其那錢讓租賃公司玩，銀行為什麼自己不能經營呢？ 於是銀行就開始疑問。既然說融資租賃業務是金融業務，為什麼不讓銀行經營！為什麼還需要經過租賃公司轉貸增加銀行風險和用戶的成本，為什麼不給銀行一個安全的資金出路。於是業內開始呼籲對銀行開放融資租賃業務。 其實，不管現在開放還是不開放，人大已經給融資租賃立法了。在法律面前人人平等的原則，融資租賃在5年（立法周期）以內，肯定要全面開放。銀行業早晚要享受到直接開展融資租賃的權利。只不過這5年的時間對於銀行的發展不是太過於漫長了嗎？ 現在談論最多的是金融的混業問題。租賃業並不是金融業（國家已經有明確的產業分類），談不上什麼金融混業經營。融資租賃不過是一種交易方式，銀行使用這種交易方式比傳統的設備貸款更安全。 目前我國金融領域最大的風險是結構風險。即間接融資和直接融資的比例相差太懸殊。在發達國家一般在6：4，我國2003年底的統計數據是97.8:2.2，還不如一般發展中國家。這種結構的不合理，把投資風險都押在銀行和政府身上的做法應該結束了。 十六屆三中全會通過的《關於完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定》實行「誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔風險」的權、責、利相統一的運行機制,徹底改變以往有人決策、有人投資而無人對投資後果負責的做法。 融資租賃是銀行開展直接融資的最好載體。目前信託投資公司把信託資金和融資租賃結合起來取得了很好的收益。銀行也可以把理財和融資租賃項目結合起來。既提高了出資人的收益，承擔了投資環節的風險，改善銀行存差過大的間接融資結構。於民、於銀行、於國家都有好處，為什麼不可以做呢？ 監管部門唯一擔心的就是銀行以控制融資租賃交易中的貿易活動為目的，自由提供資金。實際上我國的法律已經有了明確的規定：「融資租賃合同是出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。（《合同法》237條）」和「租賃物不符合約定或者不符合使用目的的，出租人不承擔責任，但承租人依賴出租人的技能確定租賃物或者出租人干預選擇租賃物的除外（《合同法》244條）。」融資租賃交易中終究需要由承租人承擔償還責任，他們不會把這個權利交給銀行，銀行干預了承租人有權拒絕支付租金。 另一個問題就是融資租賃的品種問題。融資租賃是知識經濟，沒有專門的人才和機構運作，一般是不容易的。因此銀行開展融資租賃業務應該限定在簡單融資租賃的范疇，因為它的運作方式和設備貸款差別不大，只不過多一個設備所有權的名義轉移問題。銀行不能像專業租賃公司那樣還允許翻許多的花樣經營，那樣容易逃脫監管。 融資租賃是物流、資金流、信息流、信用流結合的產物，銀行只有資金優勢，沒有物資優勢（企業股東除外）因此融資租賃業務最好限定在設備租賃的范疇。並且選擇設備二手市場比較成熟的項目。有了物資的退出機制，銀行開展融資租賃大膽地往前走把。
㈡ 企業為何不通過銀行貸款而是通過信託公司融資
1、時間快，銀行要很長的過會時間，信託公司只要有足夠質押物，一般一兩個月就可以了
2、審批回要求。銀答行的審批要求企業的各項資質很嚴，信託公司松一點
3、銀行貸款往往先給關系戶，有時間政策嚴了有錢都壓著不給貸款
其實可以的話，大部分公司都想從銀行走的，成本低啊
㈢ 中小型企業怎麼了，銀行為什麼不願意給他們融資呢
我個人覺得銀行之所以不願意給一些中小型企業融資，是因為這些中小型企業實在是很難生存下去，壓力比較大。
㈣ 為什麼有些好項目不通過銀行融資呢
任何項目的好壞都是相對的。這個問題應從兩方面思考，從銀行方面來說，涉及到貸款政策、貸款額度，企業資信，標的公司貸款用途，以及與該企業以往的關系（這個關系很復雜）等。從企業角度來說，一般情況肯定首選成本較低的資金，但是很關鍵的問題就是此筆貸款的真實用途是什麼？
對於這個問題我覺得你不必深究，對客戶的提問只要用一句話回答：企業有企業的考慮！
㈤ 商業銀行為什麼不屬於直接融資性金融機構
商業銀行的概念是區分於中央銀行和投資銀行的，是一個以營利為目的，以多種金融負債籌集資金，多種金融資產為經營對象，具有信用創造功能的金融機構。一般的商業銀行沒有貨幣的發行權，傳統的商業銀行的業務主要集中在經營存款和貸款（放款）業務，即以較低的利率借入存款，以較高的利率放出貸款，存貸款之間的利差就是商業銀行的主要利潤。商業銀行的主要業務范圍包括吸收公眾、企業及機構的存款、發放貸款、票據貼現及中間業務等。它是儲蓄機構而不是投資機構。
直接融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機制，這種資金供給者與資金需求者通過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱證券市場，直接融資能最大可能地吸收社會游資，直接投資於企業生產經營之中，從而彌補了間接融資的不足。 直接融資是資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權債務關系的融資形式。 直接融資的工具：主要有商業票據和直接借貸憑證、股票、債券。
㈥ 請問為什麼說中央銀行向政府直接融資,會導致無法控制貨幣發行量
央行並沒有存款貸款功能，他只是制定和執行貨幣政策，對國民經濟進行宏觀調控，對金融機構乃至金融業進行監督管理的特殊的金融機構。錢的真正的主人是央行監管下的商業銀行比如工行交行農行，相當於央行拿著別人的錢去孝敬政府，如果央行自己印鈔給政府，是增加貨幣發行量；央行直接向政府融資，影響了貨幣乘數效應，錢在融資過程中不知道放大或縮小幾倍，所以這樣做不對。
㈦ 企業大型項目為什麼都願意自己融資而不選擇銀行貸款
聽那幾點狗屁客觀你會繼續變的更傻。和你說個根本客觀吧：就是假設你是企業自融後你一旦不還錢甚至跑路面臨的懲罰遠遠低於向X行貸款的風險。這才是根本實質。你現在也許不理解，如果你是在社會上參與一些商業活動比如參與投資或經營之類後，而不是純打工這些的，多年以後你必理解
㈧ 為什麼不直接找銀行接，而要經過融資租賃公司
如果僅從利率上看，租賃的綜合利率是高於銀行的，所以很多大企業是選擇利用銀行資金來采購設備。但是從專業的角度看，租賃的優勢如下：
1、不佔用銀行信用額度，一般企業綜合授信額度是有限的，如何合理的分配這些授信非常重要。短期的流動貸款最好是用來解決耗材、原材料、人工、水電等剛性流動需求的，如果利用流動貸款采購大型設備，導致了資金的錯配，俗稱短貸長投，這一點在新建廠房時候尤為關鍵。
2、一般設備收益是3~5年之後，比較匹配租賃合同時長，對承租人而言是借雞生蛋的過程。
3、租賃時期內，按月還本付息，對承租人壓力較小，有利於企業做中長期的資金規劃。貸款一般需要每年導貸一次，造成時點性資金緊張。極端情況下（比如經濟下行，行業收緊等），銀行會單方面（一開始忽悠你審批下來了）抽貸，造成資金鏈斷裂，這種情況非常危險。
4、一般貸款行需要你開戶、放保證金、買理財、有流水等，其實這些都是貸款的成本。
5、租賃公司不同於銀行機構，不上徵信（不會有不良和關注）。屬於第三方服務機構，具備一定的對價能力，比如租金晚個兩天支付，還款重組等，不會有太嚴重的後果。
6、租賃能夠調節資金使用，綜合成本（IRR）不能簡單視為客戶的成本。如果合理規劃及安排資金使用，能有效地優化租賃利率。
7、其他優勢，比如授信流程比較快（一般比銀行貸款快）、還款方式更靈活（不等期或者不等額還款）等。
8、直接租賃的本金和利息均開增值稅發票，利息可以節省17%成本。
總之，融資租賃作為一項重要的融資手段，一定要儲備在工具庫中，做到合理利用。經濟發達地方的企業已經逐步接受直租方式購買設備，簡單利用（流動）貸款去購買設備的行為，我認為是有待考慮的。
㈨ 大哥，幫忙解說下，信託是如何存在的，為什麼融資不直接找銀行
1、信託是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度，與銀行、保險、證券一起構成了現代金融體系。信託業以其獨特的，有別於其他金融機構的職能，牢固地在現代各國金融機構體系中佔有重要的一席之地，並以其功能的豐富性，而獲得「金融百貨公司」之美譽。
2、我國信託業的真正發展開始於改革開放，是改革開放的產物。1978年，改革初期，百廢待新，許多地區和部門對建設資金產生了極大的需求，為適應全社會對融資方式和資金需求多樣化的需要，1979年10月我國第一家信託機構——中國國際信託投資公司經國務院批准同意誕生了。它的誕生標志著我國現代信託制度進入了新的紀元，也極大促進了我國信託行業的發展。
3、融通資金的職能是指信託業作為金融業的一個重要組成部分，本身就賦有調劑資金餘缺之功能，並作為信用中介為經濟建設籌集資金調劑供求。 由於在商品經濟條件下，財產有相當一部分以貨幣資金形態存在，因此對這些信託財產的管理和運用就必然伴隨著貨幣資金的融通。表面上看信託業的這一功能與信貸相似，但實則有質的區別：在融資對象上信託既融資又融物；在信用關繫上信託體現了委託人、受託人和受益人多邊關系；在融資形式上實現了直接融資與間接融資相結合；而在信用形式上信託成為銀行信用與商業信用的結合點。因此，信託融資比信貸融資有顯著優勢。