我國信託產品開發策略與創新研究

『壹』 信託制度在中國本土化特點和出現的問題

信託是英美法系的獨特產物，是英國人對世界法律體系作出的重大貢獻。英國的法學家梅特蘭曾說，「如果有人要問英國人在法學領域取得的最大成就是什麼，那就是歷經數百年發展起來的信託理念，我相信再也沒有比這更好的答案了。」他還指出之所以是最大的成就不僅僅是因為信託的發明，而是隨著時代的發展在滿足新的需求和解決新問題的前提下不斷發展和變化的信託制度。[1]信託作為一種財產管理制度，所具有的獨特的制度功能「長期規劃」、「彈性空間」和對「受益人切實保障」[2]使其成為了一種世界性的法律制度，被大多數國家所接受，如美國、日本、韓國、台灣等。信託制度的獨特功能對於尋求有效財產管理制度的轉型期的我國而言，其借鑒意義不言而喻。2001年，我國正式從法律上移植信託制度，制定《信託法》。
信託制度的獨特功能對於尋求有效財產管理制度的轉型期的我國而言，其借鑒意義不言而喻。2001年，我國正式從法律上移植信託制度，制定《信託法》。2001年《信託法》實施八年來，我國信託業雖然已經走出了之前五次整頓的混亂狀態，信託業也有一定的發展，但信託業的財產管理的功能還未能很好地發揮，信託信號還存在一定模糊，以至於在實踐中與其他理財制度存在著混淆。本文將就信託制度移植中所遭遇的問題進行闡述，以尋求正確的發展路徑，充分發揮信託制度的財產管理和融資作用。

時光的指針撥回到亞洲金融危機嚴酷肆虐的二十世紀九十年代後半期。1998年10月6日，中國人民銀行宣布，鑒於廣東國際信託投資公司（下稱「廣東國投」）不能夠支付到期債務，從即日起實施行政關閉。
在舉世矚目下，旋即又發生了一系列震動全球金融市場的事件：進入11月，廣東國投在香港的兩家子公司因資不抵債分別按香港法律宣告清盤；第二年初的1月16日，廣東省高院和廣州、深圳中院分別作出裁定，廣東國投本部及其在境內的三家子公司共四家企業進入破產程序。
廣東國投數百億元人民幣的債務80％以上借自包括日本、美國、德國、瑞士、香港等國家和地區130多家著名銀行。廣東國投破產的消息猶如石破天驚，立即在全球金融市場上掀起巨大波瀾。
在九屆全國人大二次會議舉行的記者招待會上，朱鎔基總理會見中外記者並回答記者的提問時強調，廣東國投破產是中國金融改革過程中的一個個別事件，但是這件事非常重要，它向全世界發出一個信息：中國政府不會為一個金融企業還債，如果這個債務不是由各級政府所擔保的話。
「我們如果象以前那樣，把廣東國投的債全部背起來也不是說完全沒有可能，但那樣做的後果將是極其危險的。廣東國投的債政府背了，廣東省其他地方、尤其是全國不少地方的企業外債，政府是不是都能背得起？」回憶往事，時任廣東省省長的盧瑞華感慨萬端。
時任廣東省常務副省長的王岐山 （現任海南省委書記）說：「廣東國投的債務並沒有像過去那樣由政府包下來，而是『誰的孩子誰抱走』，這一決定預示著一個重大變化，哪級政府管的事情由哪級政府解決，國家主權信用、地方政府信用和企業信用要逐步分清。」
王岐山把廣東國投破產這一重大決策比喻作「揭房頂，開窗戶」之舉。事實證明，廣東國投破產，使得陰雲密布、危機四伏的金融界開始出現了松動，為全面化解我國金融風險「殺開了一條血路」。
廣東國投關閉直至破產事件，直接觸動了全國信託業的「脫韁野馬」開始「收韁」。1998年底，根據中央要求，對信託業的全行業整頓從中央到地方相繼啟動了。
廣東國際信託破產案說明， 2001年《信託法》實施八年來，我國信託業雖然已經走出了之前五次整頓的混亂狀態，信託業也有一定的發展，但信託業的財產管理的功能還未能很好地發揮，信託信號還存在一定模糊，以至於在實踐中與其他理財制度存在著混淆。本文將就信託制度移植中所遭遇的問題進行闡述，以尋求正確的發展路徑，充分發揮信託制度的財產管理和融資作用。
信託制度起源於英國，起因在於對當時法律的規避，而後逐漸地演變成為一種融資工具。那麼，我國要引進的是信託制度的哪個方面，是首先應當明確的。在財產管理制度方面，我國有合同制度、委任代理制度、遺產繼承製度等，這套制度行之有效地存在並發揮作用。作為財產管理的功能，信託制度似乎作用不大。但作為融資工具的功能，信託制度對於促進流通、加快資金使用效率有非常大的空間。另外，我國在信用管理、產權登記、訴訟證據的確認等方面的制度建設還不完善，把信託制度的財產管理和融資功能全盤引進將會造成制度的混亂。實踐證明，信託制度在我國財產管理方面沒有產生積極的效果。諾斯認為，所有經濟理論的基礎都是貿易收益。全球經濟一體化對於貿易規則的需求是一致的，在貿易和商業領域，信託制度的作用更容易實現。

信託制度不是要置換原來的制度，而應當是補充，同時填補原有制度的空缺。本文所說的本土化，就是在這個基礎上的制度創新。

『貳』 以日本信託業的發展對我國的信託業有何啟示或借鑒

日本引入信託制度之初，也面臨信任基礎構築以及投資者保護難題，為此日本對於貸款信託等部分金錢信託採取了附加保障本金補充合同的法律制度，要求信託機構從信託收益中提取相應的准備金，同時還適用於存款准備金制度以及存款保險制度。這在很大程度上加強了此類信託產品的風險監管約束，也可達到保障投資者利益的目的。不過日本並不是所有信託產品都適用於上述規定，除了特定金錢信託產品，其他信託產品是不適用於本金保障的規定。這樣投資者就可以根據自身偏好選擇信託產品，信託公司也可以根據不同信託產品制定投資策略。
日本經驗所給與的啟示在於：剛性兌付作為一個信託公司經營策略，容易導致忽視自身責任承擔以及相關監管舉措缺位的問題，因而一旦風險問題暴露集中化，信託公司能夠使用的應對之策就非常少，損耗投資者信心。就解決信託產品剛性兌付問題而言，信託公司可以採取差異化產品設計，發行保本和非保本信託產品，適應不同投資偏好，而監管部門對於保本信託產品則可以安排更加嚴格風險監管制度，保障投資者本金安全；而對於非保本信託產品則需要進一步明確受託人職責，安排相應的爭端解決機制以及受益人利益補償機制，以此實現更好的保護投資者利益。同時，還需要進一步加強投資者教育，普及信託文化和理念，使投資者能夠更加充分認識信託產品投資本質。

日本信託業務發展之初，信託業務主要也是發揮融資功能，尤其是以貸款信託為主的信託產品佔比非常高。不過，與我國現階段信託業的狀況不同，自40、50年代開始，日本信託業開始執行長期金融功能，這就避免與銀行業務同質化以及惡性競爭，同時日本貸款信託法也對貸款信託資金的投向有著明確的規定，起初要求投向鋼鐵、礦產等重要國民經濟部門，而日本經濟結構的變化，貸款信託資金則被要求投向對國民經濟具有重要作用的部門。日本上世紀五十年代還進一步制定了《貸款信託法》，實現了貸款信託商品化，加之門檻不高，獲得大量委託人的青睞，也間接起到了普及信託文化的作用，為發掘更大的信託需求起到了重要作用。隨著外部經濟環境的變化，以貸款信託為代表的融資類信託產品逐步減少，目前貸款信託基本絕跡，逐步被土地信託、有價證券信託等所取代，信託制度的財富管理功能、投資功能得到進一步發揮。
日本經驗所給與的啟示在於：信託業務融資化與國家經濟增長階段有很大關系，經濟增長處於高速發展階段，融資需求強烈，信託業務融資化特徵相對顯著，這本身是信託制度適應外部經濟環境變化的表現。但是，我國信託業務融資化主要在於很多業務都是通道業務，而且很多信託資金投向了國家宏觀調控限制的房地產、過剩產能以及地方融資平台，應該更多發揮信託制度融資優勢去支持新興戰略產業，以此促進我國經濟轉型；信託融資化問題還在於信託與銀行的經營模式近似，同質化嚴重，雖然信託公司基本選擇風險更高的項目運作，但是盈利模式基本也是靠利差，而且各家信託產品同質化嚴重。目前，我國依然處於相對增長較快的階段，融資需求依然較為強烈，因為信託業需要進一步優化信託融資功能發揮的路徑，實現差異化經營目標。同時，我國還需要加強信託文化的普及，進一步發掘其他信託業務需求，從而有利於提高信託業收入來源以及未來融資信託業務收縮可能帶來的沖擊。
面對資管市場開放挑戰的日本經驗：專業化及規模化
我國信託公司曾經是我國唯一能夠在貨幣市場、資本市場以及實體進行資產配置的金融機構，然而隨著我國金融監管的放鬆以及資產管理市場逐步的開放，這種優勢已經盪然無存。目前，券商、基金子公司、保險公司都可以跨市場進行資產配置，信託業制度紅利嚴重削弱，信託公司經營發展所面臨的競爭挑戰更大。目前，我國信託公司在通道業務、上市股權質押、房地產、地方融資平台等業務市場已經被分割。
日本信託業也面臨著信託市場逐步開放的挑戰。上世紀八十年代末至今，日本信託業也加快了這樣的改革開放步伐，1986年允許外資銀行以成立現地法人的形式，經營信託業務。1993年允許銀行和證券公司通過設立子公司，或者是信託合同代理店來參與信託業務，2002年又允許金融機構總公司親自來從事業務，2004年修訂信託業法以後，允許通過新設信託公司或者說新設代理店的形式來從事信託業務。日本信託機構應對之策在於，一方面明確了自身所具有的從事信託業務的專業性，通過聘請或者邀請該領域專家，來提高公司整體專業運營能力。同時，密切跟蹤社會經濟發展所蘊含的業務機會，及時創新產品服務；綜合化服務增強客戶粘性，日本信託銀行兼營存款業務、證券過戶代理、不動產買賣等業務。另一方面，加大規模化經營步伐，上世紀九十年代，日本信託業加快了並購步伐，如1999年排名第三的三井信託與排名第六的中央信託合並，2000年4月三菱信託、日本信託和東京三菱銀行決定實行聯合經營。
日本經驗所給與的啟示在於：信託公司發展根本還在於專業化經營，因而我國信託業仍需要加強業務專業性，培育和招聘更多專業人才，深化信託制度的應用空間和范圍，加快信託業務創新，提高市場競爭力。信託公司仍需要加強渠道建設，細化客戶管理，通過客戶管理系統，細化客戶管理策略，分析客戶金融服務需求和投資偏好，為客戶指定個性化產品推薦和財富管理方案。信託公司需要加強風險管理能力的提升，加強各種風險管理工具的應用，諸如評級體系、預警體系等，提高風險管理量化水平，形成良好的風險文化和報告體系。信託公司需要進一步加強品牌建設和宣傳，向社會和市場傳遞企業經營理念、發展願景等，增強經營透明性，強化客戶的認同感和信任度。同時，信託業也需要通過橫向兼並收購和縱向兼並收購，實現綜合化、規模化經營，提升綜合經營實力。
信託業發展政策扶持的日本經驗：制度供給與精心培育
我國政府在引進和促進信託業發展方面起著主導作用。然而，面對如何培育和發展信託業，自2001年《信託法》之後才有了明確的思路，不過從當前看，信託業轉型發展的相關制度供給和政策依然不充足，而且隨著資管市場的加速開放，監管部門需要進一步解決行業發展方向以及分業監管下的制度協調問題。
日本政府在信託業發展過程中的主導作用更加明顯，對於培育信託業非常重視。一方面，日本政府不斷加強有效的信託制度供給，從最初的信託法和信託業法，到後來的貸款信託法、資產流動化法，再到信託法和信託業法的再修訂。信託業務作為一種法律關系，在大陸法系下需要依照基本的法律制度進行操作，日本信託制度繼承了英美信託制度，又有本土化，具有較大先進性。同時，日本又根據信託公司業務發展需要制定各類業務特定法律制度，推動信託業的商品化和快速發展。為了適應新時期信託業務的大發展，2004年日本開始著手修訂新的信託制度，這賦予日本信託公司更大的發展空間，也保證信託機構與銀行、保險等新進入競爭者保持相同的監管要求，維護行業公平競爭和有序發展。而且，日本信託業法律制度與其他不動產、稅法等都有很好的銜接，解決了大陸法系下信託業務發展的不兼容問題，有效促進了日本信託業務發展。另一方面，日本政府在二戰後以及信託市場開放關鍵時期也給予了日本信託業很大的政策支持。二戰以後由於戰爭造成的災難，以及通貨膨脹的影響，資產大量流失，信託公司經營也曾一度陷入了難以為繼的困境，日本政府通過讓信託公司經營銀行業務，成功地打破這了一僵局，日本信託業從此進入了兼營階段。1953年日本又對信託業確定了分業經營的模式，並提出了長期金融和短期金融分離的方針，要求信託銀行發揮長期金融職能，以信託業務為主，而原來兼營信託業務的銀行相繼不再經營信託業務，這樣，日本的信託業務主要集中到三井、三菱、住友、安田、東洋、日本和中央等7家信託銀行手中。

日本經驗所給與的啟示在於：信託作為一個新生事物，政府的作用卻是無法替代，而政府對於信託制度的供給和發展路徑設計，也決定了這個信託業發展速度和成熟度。我國缺少「信託業法」，信託公司的合法權益缺乏必要的保障依據，尤其是在資管市場加速開放的當下，由於缺乏頂層設計，信託公司與其他從事類信託業務的金融機構的競爭並不在同一個起跑線。雖然我國2001年頒布《信託法》，然而信託財產獨立性和產權歸屬問題、信託財產公示問題等還沒有很好的得到解決，信託立法過程中存在很多概念模糊、條文不清的地方，這對於信託業務實際操作形成較大制約。因而我國應該加快建立和完善信託行業相關法律法規，通過合理的信託行業制度供給引導其健康發展，為信託行業提供更大創新和發展空間。另一方面，政府可在稅收、信託公司異地部門建設、業務創新給予更多優惠政策和支持，幫助信託公司渡過行業轉型發展困難時期。

『叄』 新產品開發有哪些策略

1.獨立式開發：這是由本機構獨立進行金融新產品開發的全部過程。這種方法主要適用於經濟實力與研發實力較雄厚的大型金融機構，中小型金融機構可以通過這種方法進行復雜程度不高的或仿製型、改進型產品的開發。

2.協作式開發：這是由金融機構、高等院校或科研機構協作進行新產品的開發。這種方式被大、中、小型金融機構廣泛採用。金融產品涉及各個方面，通過多頭協作，可以取長補短，發展群體優勢，通常情況下會收到比獨立開發更好的效果。如上海春秋旅行社與中國工商銀行合作推出免息旅遊貸款，中國交通銀行天津分行與天津腫瘤醫院等多家醫院建立業務合作關系，聯合推出「康復之光」醫療貸款等，這些都是協作式開發的成功實例。

3.技術引進式開發：這是通過引進國外技術、購買專利來開發新產品。發達國家金融市場經過百餘年的發展，金融工具種類繁多，而且大多數經過了市場的檢驗。通過技術引進方式開發新產品，對我國金融機構迅速達到世界先進水平、進入國際市場將起到重要作用。

4.進攻式開發策略：進攻式開發策略又稱為搶占市場策略或先發制人策略。金融機構搶先開發新產品，投放市場，使某種產品在激烈的市場競爭中處於領先地位。這樣的上市產品才是正宗的產品，具有強烈的占據市場「第一」的意識。具有較強的科技開發能力和雄厚的財力保障的金融機構開發出的新產品不易在短期內被競爭者模仿。

5.防禦式開發策略：防禦式開發策略又稱為模仿式開發策略。它不是被動性防禦，而是主動性防禦，即金融機構並不投資研製新產品，而是當市場出現成功的新產品後，立即進行仿製並適當改進，消除上市產品的最初缺陷而後來居上。具有高水平的技術情報專家，能迅速掌握其他機構研究動態、動向和成果，具有高效率研製新產品的能力，能不失時機地快速解決消費者關心的問題的金融機構可採用這種開發策略。

6.系列化開發策略：系列化開發策略又稱為系列延伸策略。金融機構圍繞產品進行全方位的延伸，開發出一系列類似的，但又各不相同的產品，形成不同類型、不同規格、不同檔次的產品系列。金融機構針對消費者在使用某一產品時所產生的新的需求，推出特定的系列配套新產品，可以加大產品組合的深度，為新產品開發提供廣闊的天地。具有設計、開發系列產品資源，具有加大產品深度組合能力的金融機構可採用這種開發策略。

7.差異化開發策略：差異化開發策略又稱為產品創新策略。市場競爭的結果使市場上產品同質化現象非常嚴重，金融機構要想使產品在市場上受到消費者的青睞，就必須創造出與眾不同的、有自己特色的產品，滿足不同消費者的個性需求。這就要求金融機構必須進行市場調查，分析市場，追蹤市場變化情況，調查市場上需要哪些產品，哪些產品使用現有的技術能夠生產，哪些產品使用現有的技術不能生產。對這些技術，金融機構要結合自己擁有的資源條件進行自主開發創新，創新就意味著差異化。具有市場調查細分能力、具有創新產品技術和資源實力的金融機構可採用這種開發策略。

8.超前式開發策略：超前式開發策略又稱為潮流式開發策略。眾所周知，一般商品的生命周期可以分為導入期、成長期、成熟期和衰退期四個階段。而消費流行周期和一般商品的生命周期極為相似並有密切的聯系，包括風格型產品生命周期、時尚型產品生命周期、熱潮型產品生命周期等特殊類型。在消費者日益追求享受、張揚個性的消費經濟時代，了解消費流行的周期性特點有利於金融機構超前開發流行新產品，取得超額利潤。具有預測消費潮流與趨向能力、具有及時捕捉消費流行心理並能開發出流行產品能力的金融機構可採用這種開發策略。

『肆』 市場營銷戰略的設計市場營銷組合中的產品策略與研究與開發策略，兩者是什麼關聯呢

市場營銷戰略是企業市場營銷部門根據公司總體戰略與業務單位戰略規劃，在綜合考慮外部市場機會及內部資源狀況等因素的基礎上，確定目標市場，選擇相應的市場營銷策略組合，並予以有效實施和控制的過程。以下為大家介紹下注冊會計師公司戰略與風險管理中關於市場營銷戰略之設計市場營銷組合。

市場營銷戰略之設計市場營銷組合

市場營銷組合是企業市場營銷戰略的—個重要組成部分。市場營銷組合是現代市場營銷理論中的一個重要概念。市場營銷組合中所包含的可控制的變數很多，可以概括為四個基本變數，即產品、促銷、分銷、價格。

1、產品策略

產品策略包括產品組合策略、品牌與商標策略和產品開發策略。

2、促銷策略

促銷是營銷組合中營銷部門最具控制權的一個環節。促銷的目的是：贏得潛在客戶的注意;產生利益;激發客戶的購買渴望;剌激客戶的購買行為。企業將其產品或服務的特性傳達給預期客戶的方式被稱為促銷組合。

促銷組合由四個要素構成：廣告促銷;營業推廣;公關宣傳;人員推銷。

3、分銷策略

分銷策略是確定產品到達客戶手上的最佳方式。

在評價和評估企業的分銷結構時，一般使用經濟性標准、控制性標准和適應性標准。

4、價格策略

(1)新產品上市定價法。

(2)產品差別定價法，是指企業對同種同質的產品或服務以兩種或兩種以上的價格來銷售，價格的不同並不是基於成本的不同，而是企業為滿足不同消費層次的要求而構建的價格結構。

在企業戰略被越來越重視的今天，企業戰略的意義不言而喻，從市場營銷戰略對企業戰略的影響上看我們清醒地認識到，制定一個市場營銷戰略是一項至關重要的工作，研究市場營銷戰略與企業戰略之間的關系，看似只論證了一個關系，但更多的是找到了制定企業戰略的一個關鍵性突破口，為制定更加有效的企業戰略，達到企業生產經營獲取最大利潤並能持續良性發展有著不可忽略的意義。

『伍』 信託計劃和資管計劃有什麼區別

資管產品，是獲得監管機構批準的公募基金管理公司或證券公司，向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財產委託擔任資產管理人，由託管機構擔任資產託管人，為資產委託人的利益，運用委託財產進行投資的一種標准化金融產品。目前我國有91家公募基金，但證監會只批復了67家公募基金可以設立全資子公司做特定資產管理業務（這些在證監會網站可查詢）
資管產品與信託產品的區別：
相同點：
1.必須報備監管部門，信託是銀監會監管，資管計劃是證監會監管；
2.資金監管、信息披露等方面都有嚴格規定；
3.認購方式相同，項目合同、說明書等類似；
4.本質相同通道不同，都屬於投融資平台，都可以橫涉資本市場、貨幣市場、產業市場等多個領域；
不同點：
1.全國只有68家信託公司，而資產管理公司只有67家，牌照資源稀缺性更加明顯；
2.資產管理公司投研能力強，尤其在宏觀經濟研究、行業研究等方面尤其突出。在這樣的研究團隊指引下選擇可投資項目，能有效的增加對融資方的議價能力並降低投資風險；
3.信託報備銀監會1次，募集滿即可成立；資管計劃要報備2次，募集開始時報備1次，募集滿後驗資報備1次，驗資2天後成立；
4.資管計劃具有雙重增信，經過資產管理公司、監管層的雙重風險審核
5.資管計劃小額暢打，最多200個名額
6.收益高，資管計劃一般比信託計劃高1%/年；期限短，資管計劃期限一般不超過2年
今後趨勢：基金專項資產管理計劃是證監會提倡的金融創新結果，因監管嚴格、運作靈活，收益較高，小額不受限制、專業管理等優勢，未來基金專項資管用來分拆信託或發起類信託產品是一種必然趨勢。
基金子公司專項資產計劃問題答疑
1、基金子公司的類信託業務，如何理解其「剛性兌付」？
首先，「剛性兌付」是監管層的一個態度。基金子公司的類信託業務，他的「剛性兌付」預期強，主要從以下幾方面理解。
一、監管層面：信託業的「剛性兌付」是 銀監會的一個態度，其也並沒有明文規定。證監會與銀監會同屬於一個級別，證監會的監管風格更加穩健。銀監會是總量控制，證監會是事前控制，我們通過基金子 公司的報備次數就可以看出， 證監會雖然放開了基金子公司的類信託 業務，但是其仍然是審慎的監管態度，通過募集前報備，募集滿後再報備一 次，證監會維持其嚴格的監管風格。
二、行業發展層面：基金子公司由於剛開始發展，其初期的業務指引著這個行業的發展，因此行業內的公司都是很謹慎的在操作業務，這也解釋了為什麼有67家基金子公司成立，而且大部分都是「一對一的專項資管業務」。
三、基金子公司層面： 基金子公司背靠強大的股東背景，他的風險化解能力同樣很強，不比信託差（主要包括產品自身的風控體系化解，大股東接盤，四大資產管理接盤，私募機構接盤，保險資金接盤等等）。基金子公司的類信託業務團隊幾乎都是挖信託的人才，他的管理風格， 風控體系延續了信託行業嚴謹 的作風。
四、牌照層面：類信託牌照仍然很值錢，這也是為什麼政策放開之後，所有基金子公司一擁而上，爭搶這個牌照， 沒有哪家基金子公司敢於第一個打破「剛性兌付」，從而被監管層檢查，甚至暫停、停止專項業務（即類信託業務）。
五、人員、業務層面：基金子公司都是通過挖掘信託行業的人才，而且都是信託業務骨幹，風控骨幹，中高層領導， 都是信託業中精英中的精英，他們的業務水準可以說高出信託行業平均水平很多很多，他們對優質類信託項目獲取，融資設計，風險把控更加得心應手，從而保障 「剛性兌付」。
2.基金子公司是證監會監管，股市的起伏，公募基金的產品讓股民很受傷，基金子公司的類信託產品總讓人感覺風險高，怎麼辦？
目標客戶：公募基金的認購起點是1000元，他的客戶群體很大部分不是我們的高凈值客戶。
產品層面：中國的股市，偏股型基金很大程度上是投機，這是投資者，投機者的行為，他願意承擔高風險，獲得高收益，與類信託業務有本質的區別。
對比信託：證券投資型集合資金信託計劃，也是不保本的，這不是基金子公司的問題，這是所投向標的和投資人風險偏好問題，與監管層、設計發行機構沒 有關系。我們所指的「剛性兌付」主要指債權類集合型產品。
產品層面：基金子公司的類信託產品，無論從融資人實力、交易結構、抵質押 擔保、風險控制層面都是很完善的，不是那種投機型的無法掌控，與其有本質區別。
3.基金子公司注冊資本低，風險化解能力弱，他的基金子公司類信託產品的風險化解能力怎麼樣？
信託的化解能力：信託的化解能力主要包括產品的風險控制措施，大股東償付、自有資金接盤、資金池產品過渡、 資產管理公司接盤、保險資金接盤、私募機構接盤等等。
基金子公司的化解能力同樣很豐富，主要包括產品的風險控制措施、大股東償付、資產管理公司接盤、保險資金接 盤、私募機構接盤等等。只比信託少了自有資金接盤，和資金池產品過渡兩個手段。
那麼我們詳細講述下少了的這兩個區別：自有資金接盤，所謂的自有資金，也是大股東的注資才有的，因為基金子公司的規定注冊資本2000萬起，大股東可以花較少的錢提高他的資金使用效率，那麼大股東為什麼要增加註冊資本呢？
當出現風險事件，基金子公司的大股東背景實力都非常強，都是些大型央企、中國500強，世界500強企業，不比信託弱，基金子公司的大股東的償付實力很好。而且，為什麼證監會的規定，注冊門檻2000萬起就可以了呢？我們覺得，這是監管層的一個態度，監管層認為在一定時間內，類信託業務還是很安全的，監管層鼓勵其管理的機構做類信託業務。否則，以證監會事前控制的穩健監管風格，他是不會這樣發文規定。資金池產品過渡：基金子公司的類信託業務，雖然目前未在市場上看到資金池產品，我們相信，未來一定有，因為資金池產品是體現基金子公司自主管理能力的一個表現。憑借基金子公司的業務團隊，風控團隊都是信託行 業內的精英，他們的資產管理能力，他們帶來的經營體系，風控體系都非常強，他們也會發起資金池產品，並且依靠以往公募基金的發行募集渠道，能夠迅速建立規 模龐大的資金池產品。而現在的類信託產品，期限都是一年，兩年，因此，基金子公司的資金池產品經過嚴謹的規劃 設計（現在應該還在嚴格規劃中）適時推出問世之後，基金子公司的的主動管理能力，以及對旗下的優質類信託產品都是很好的保障。
4.基金子公司人員少，其類信託產品如何保障因其人員不足帶來的風險？
人員的結構：首先，基金子公司都是通過挖掘信託行業的人才，而且都是信託業務骨幹，風控骨幹，中高層領導，都是信託業中精英中的精英，他們的業務水準可以 說高出信託行業平均水平很多很多，他們對優質類信託項目獲取，融資設計，風險把控更加得心應手，從而保障類信託產品的安全。
量化分析：其次，我們做一個量化分析，以市場上做的比較好的，具有一定知名度的方正東亞信託做一個類比。 2012年，方正東亞信託的資產管理規模是千億級別，我們按照1000億計算， 他的員工數量是200人左右（上述數據網上可查到）。平均每個員工對應管理的資產是1000億/200=5億，也就是說方正東亞信託平均每個員工管理的資 產是5億/人。而我們看基金子公司的，截止2013年上半年，基金子公司的資產管理規模是600億，實際開展業務是19家 公司，平均每家公司的資產管理規模是 600億/19=32億。每家基金子公司的人員大約數十人，我們按照平均水平20 計算，那麼一家基金子公司的平均員工管理的資產數量為32億/20=1.6億，遠遠低於信託行業的平均每個員工管理的資產。人員與業務規模發展：基金子公 司成立之初，就全部是精英團隊，隨著業務規模的發展，其一定會建立起與業務規模相適應的團隊數量。一個公司的優秀經營管理，也是保障這個公司健康持續發展 的重要條件之一，因此，基金子公司的人員相對於其的資產管理規模，業務發展速度來講並不少，而且可以說，比信託更加具有保障，因為他們都是精英，資產管理 能力非常強，而且平均每個基金子公司員工管理的資產同比信託還要少。
目前資管業務屬於初期起步階段，他們為了佔有市場份額，推廣自己的品牌，肯定會在項目風控上做的特別嚴格，而且未來肯定會對信託公司進行很大的沖擊，瓜分信託公司的項目。
家庭理財關鍵是規避潛在風險，保證財產的穩步的保值增值，所以無論投資什麼，一定要投資合法合規的產品。一定要牢記這一點。

『陸』 金融專業，畢業論文寫什麼好，最好有題目

1、基於P2P網貸的互聯網金融行業研究

2、當前我國P2P網貸內部風險管理問題研究

3、個人住房抵押貸款抵押物風險探究

4、中信銀行對公信貸貸後風險管理研究

5、建立存款保險制度對我國銀行業的影響及應對措施

6、××省農業保險發展問題研究

7、小微企業融資困難問題及其對策研究

8、在中國推行以房養老的障礙及對策分析

9、個人住房抵押貸款違約風險管理分析

10、××省農村信用社操作風險研究

11、中小銀行支持小微企業發展策略研究

12、P2P平台與小微企業融資合作可持續性的探討

13、互聯網消費金融發展研究

14、我國商業銀行汽車金融業務的發展路徑分析

15、中小企業私募債信用風險及對策分析

（以上選題由學術堂整理提供）

『柒』 研發戰略包括哪些

研究開發策略共分為四種：即進攻型策略、防禦型策略、技術引進策略及部分市場策略。

1，進攻型策略：這種策略的目的是要通過開發或引入新產品，全力以赴的追求企業產品技術水平的先進性，搶占市場，在競爭中保持技術與市場的強有力的競爭地位。

2，防禦型策略：防禦型策略又叫追隨策略，這種策略的目的是企業不搶先研究和開發新產品，而是在市場上出現成功的新產品時，立即對別人的新產品進行仿造或者加以改進，並迅速佔領新市場。

3，技術引進型戰略：這種戰略的目的是要利用別人的科研力量來開發新產品，通過購買高等院校、科研機關的專利或者科研成果來為本企業服務。通過獲得專利許可進行模仿，把他人的開發成果轉化為本企業的商業收益。

4，部分市場策略：部分市場策略也叫依賴型策略，這種策略主要是為特定的大型企業服務，企業用自己的工程技術滿足特定的大型企業或者母公司的訂貨要求，不再進行除此以外的其他技術創新和產品的研究開發。

只要不失去為之服務的特定的大企業，就可以不必為追求各種冒險創新的事業，就能夠安全穩定的經營。

(7)我國信託產品開發策略與創新研究擴展閱讀：

選擇這種策略的條件是：

1，一般都是大企業的衛星企業或者子公司採用此種戰略。

2，企業研究開發機構較小，研究開發的重點是對材料技工以進行研究與革新。

3，採用該種戰略的企業一般其專業化生產能力很強。

『捌』 四川信託有限公司的戰略規劃

中國信託業歷經五次整頓，重新換發金融許可證之後，在監管層的呵護之下，進入蓬勃發展的階段。值此之際，四川信託有限公司克服重重困難，重組成功，以全新的面貌出現在四川這片熱土之上。展望未來，四川省將按照「一樞紐、三中心、四基地」的戰略部署，加快建設成為西部經濟發展高地，而成都更是走在城鄉二元體制改革前沿，努力促進四川經濟跨越式發展。四川信託將抓住機遇，開拓創新，發揮信託制度的靈活優勢，搭建連接產業資本與金融資本的橋梁，促進地方經濟發展，進而走向全國，面向世界。
處於二十一世紀重要戰略機遇期的今天，四川信託將在我國促進產業升級和加快調整經濟結構的背景下，以促進產融結合為核心業務，大力發展具有市場前景的並購與財務顧問等業務;通過提高信託產品設計能力，研發出滿足客戶多樣化需求的資產管理產品線;加強資產管理能力，勇於業務創新，強化風險控制，努力建設成為信託資產規模和盈利能力在行業內具有領先地位的信託公司。
岷江之畔，天府之國，四川信託揚帆起航。公司將依託國家新一輪西部大開發戰略，抓住地處成都統籌城鄉綜合配套改革試驗區的機遇，著力打造核心競爭力，探索出一條全面協調、可持續發展的市場化道路，逐步建設成為信託資產規模和盈利能力在行業內具有領先地位的信託公司。

『玖』 長安信託的家族信託有什麼特點呢，為什麼能獲2018年度「誠信託—最佳家族信託產品」榮譽

長安信託能獲得此殊榮，得益於公司對家族信託業務的高度重視和戰略培育
2019年5月28日，在由銀行家雜志主辦的「改善金融供給，服務實體經濟暨2019中國金融創新獎頒獎典禮」上，長安信託榮獲 「十佳家族信託管理創新獎」。
長安信託能獲得此殊榮，得益於公司對家族信託業務的高度重視和戰略培育。
長安信託於2013年家族信託元年開始啟動家族信託業務，到2015年底，經過兩年的摸索，公司經董事會審批，將家族信託設為公司的戰略性業務，進行重點培育，成立了全國首個家族信託事業部，覆蓋前台法律架構搭建、中台投資配置及後台運營管理的全流程。至今，公司已經獲得了五百多名客戶的信託設立家族信託，規模近百億元，在同業中處於領先水平。長安信託從以下幾個方面不斷打造公司擔任家族信託受託人的能力：
在家族信託架構設計方面，長安信託組建了專業的團隊，團隊成員大多有法律背景，有律師、法官履歷，在家族信託架構設計上有扎實的業務功底和豐富的經驗；在產品設計上，根據客戶的需求，設計了多類類標准化和定製化相結合的產品；在信託財產類別的多樣性上，實現了多種財產類型交付的信託統一管理，包括藝術品、保單、私募股權基金份額、信託收益權、現金等。
在家族信託財產的投資配置方面，長安信託組建了來自海內外各領域的投資專家團隊，本著以客戶為中心，秉承「客戶承受度與產品風險匹配」、「投資期限均衡與流動性適當」、「賬戶公平性」三大投資原則為客戶提供多元化的資產配置策略。同時，投資配置團隊擁有豐富的交易經驗，在家族信託業務的實踐中執行過多種類型資產的交易，包括公募基金、私募基金、信託計劃、資產管理計劃、各類場外產品份額的轉讓、場內證券交易以及跨境類產品，全面支持客戶和投資顧問的各類交易需求。
在運營方面，長安信託有專門的家族信託運營團隊，實現家族信託期間的集中化運營管理；公司高度重視信息系統的建設，實現了從資產交付成立、期間投資配置、資產追加、信託利益分配、費用計提及劃撥、信息披露、到期後項目清算分配等項目全生命周期中各個過程的管理。此外，為方便外部投顧管理資產，公司還構建了機構客戶綜合服務埠，便於機構合作夥伴查詢賬戶情況以及投資資產，並為賬戶信息的溝通、投資指令的傳遞及估值提供了高效安全的服務。
在家族慈善方面，長安信託設立了全國首個慈善信託部，並發起設立全國首個信託公司背景的基金會，以慈善信託+基金會雙平台提供家族慈善全方位解決方案，為客戶實現物質和精神的雙傳承。在研究領域，信託業協會聯合長安信託承擔的民政部慈善信託課題研究，獲民政部一等獎，並出版了行業內第一本慈善信託專業書籍；在實踐領域，長安信託設立的慈善信託單數居行業前列，涉及慈善領域包括教育、扶貧、環保、助老等多個領域。
此外，公司正在不斷完善客戶增值服務體系，與業內頂尖服務商進行合作，在法律咨詢、保險咨詢、海外信託、移民、健康管理、海外房產、子女教育方面努力搭建一站式服務體系。
成為值得客戶信賴和託付的信託公司是長安信託的一貫努力和追求，特別是作為家族信託的受託人，更是客戶的高度信賴和全心託付，長安信託將為之不懈努力。