股權融資變現

㈠ 股權融資需要抵押物嗎

這個不叫股權融資……股權質押融資實際上還是債權融資，只是用股權做質押物而已，跟用土地廠房抵押貸款本質上是一樣的，而股權融資講的是對方直接以現金入股。是不是需要額外的擔保措施這個完全看跟對方的談判。通常至少會加一個企業的實際控制人的擔保。一般情況下，股權質押融資也不是像你問題中的情況，對於非上市公司很難用公司估值去計算質押額度，一般也就是按公司凈資產算股權的價值，而且不是說融資300萬把價值300萬的股權質押給對方就可以。因為股權有個流動性的問題，尤其是非上市公司股權很難變現，所以要打個折，比如要融資300萬，就要質押值600萬的股權。

㈡ 股權融資上市這個可以的嘛

上市融資是股權融資的一種。企業並不是只有上市後才有股權，只要是改製成股份有限公司，都是有股權的。上市公司肯定都是股份有限公司，但是不是所有的股份有限公司都有能力上市。上市只不過是股權融資的一種方式，是面向所有人發行股票融資的方式。但是企業也可以把股權質押給銀行或者其他機構，這也屬於股權融資的方式。

㈢ 可轉債是不是股權融資

可轉債是股權融資嗎

不是，可轉債是可轉換債券的簡稱，所以只能和債券有關，並不是股權融資。

可轉換債券兼有債券和股票雙重特點，對企業和投資者都具有吸引力。1996年我國政府決定選擇有條件的公司進行可轉換債券的試點，1997年頒布了《可轉換公司債券管理暫行辦法》，2001年4月中國證監會發布了《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》，極大地規范、促進了可轉換債券的發展。

可轉換債券具有雙重選擇權的特徵。一方面，投資者可自行選擇是否轉股，並為此承擔轉債利率較低的成本;另一方面，轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權，並為此要支付比沒有贖回條款的轉債更高的利率。雙重選擇權是可轉換公司債券最主要的金融特徵，它的存在使投資者和發行人的風險、收益限定在一定的范圍以內，並可以利用這一特點對股票進行套期保值，獲得更加確定的收益。

㈣ 如何開展股權融資

找法網公司法欄目小編為您解答? 1、業績股票 在年初確定一個較為合理的業績目標，如果激勵對象到年末時達到預定的目標，則公司授予其一定數量的股票或提取一定的獎勵基金購買公司股票。業績股票的流通變現通常有時間和數量限制。另一種與業績股票在操作和作用上相類似的長期激勵方式是業績單位，它和業績股票的區別在於業績股票是授予股票，而業績單位是授予現金。 2、股票期權 公司授予激勵對象的一種權利，激勵對象可以在規定的時期內以事先確定的價格購買一定數量的本公司流通股票，也可以放棄這種權利。股票期權的行權也有時間和數量限制，且需激勵對象自行為行權支出現金。目前在我國有些上市公司中應用的虛擬股票期權是虛擬股票和股票期權的結合，即公司授予激勵對象的是一種虛擬的股票認購權，激勵對象行權後獲得的是虛擬股票。 3、虛擬股票 公司授予激勵對象一種虛擬的股票，激勵對象可以據此享受一定數量的分紅權和股價升值收益，但沒有所有權，沒有表決權，不能轉讓和出售，在離開企業時自動失效。 4、股票增值權 公司授予激勵對象的一種權利，如果公司股價上升，激勵對象可通過行權獲得相應數量的股價升值收益，激勵對象不用為行權付出現金，行權後獲得現金或等值的公司股票。 5、限制性股票 股權激勵相關書籍是指事先授予激勵對象一定數量的公司股票，但對股票的來源、拋售等有一些特殊限制，一般只有當激勵對象完成特定目標(如扭虧為盈)後，激勵對象才可拋售限制性股票並從中獲益。 6、延期支付 公司為激勵對象設計一攬子薪酬收入計劃，其中有一部分屬於股權激勵收入，股權激勵收入不在當年發放，而是按公司股票公平市價折算成股票數量，在一定期限後，以公司股票形式或根據屆時股票市值以現金方式支付給激勵對象。 7、經營者/員工持股 讓激勵對象持有一定數量的本公司的股票，這些股票是公司無償贈與激勵對象的、或者是公司補貼激勵對象購買的、或者是激勵對象自行出資購買的。激勵對象在股票升值時可以受益，在股票貶值時受到損失。 8、管理層/員工收購 公司管理層或全體員工利用杠桿融資購買本公司的股份，成為公司股東，與其他股東風險共擔、利益共享，從而改變公司的股權結構、控制權結構和資產結構，實現持股經營。 9、帳面價值增值權 具體分為購買型和虛擬型兩種。購買型是指激勵對象在期初按每股凈資產值實際購買一定數量的公司股份，在期末再按每股凈資產期末值回售給公司。虛擬型是指激勵對象在期初不需支出資金，公司授予激勵對象一定數量的名義股份，在期末根據公司每股凈資產的增量和名義股份的數量來計算激勵對象的收益，並據此向激勵對象支付現金。 小編提醒：注意事項 為了使新公司的注冊順利進行，營銷公司管理層可以推舉總經理作為代表，以營銷公司的名義進行集體籌集資金。有三種可以採納的途徑： 1、為先向集團公司借款，由總經理出面以營銷公司的名義簽定借款協議，並界定歸還期限; 2、與注冊所在地的銀行機構取得一致性意見，以主辦行作為交換條件，以管理層的股份作抵押，並以由XX企業集團股份公司董事會簽署的擔保書為據，向銀行借款; 3、與投資銀行家、民營企業家多方接觸，爭取獲得戰略投資家的支持，並獲得資金籌集渠道。 參照國際上行之有效的激勵辦法，如期股、股票期權等激勵方式、年薪制等方式進行有益的嘗試。建立營銷公司股權激勵機制的目的就是為了解決所有權與經營權分離而帶來的問題，將公司管理層人員的利益與集團的利益趨同，讓管理層承擔經營的風險與收益，從而推動公司的不斷發展壯大。如果您想了解更多關於股權融資的知識，小編推薦：股權融資是什麼？股權融資的方式有哪些？ 中國企業如何股權融資？

㈤ 如何做股權融資

企業進行私募股權融資可以引入戰略資本、擴大企業規模，有效改善財務狀況，同時可以引進先進技術和管理經驗，有效促進企業發展，但是企業私募股權融資仍存在一些問題。諸如政策環境和監管不很完善，缺少相應的法律法規，稅收、擔保等方面的激勵機制不足等。完善企業私募股權融資制度，一方面需要制定有利於私募股權投資基金發展的法律法規，另一方面從稅收、擔保等方面建立相應的激勵機制，鼓勵私募股權投資基金的發展。 現在購買長松《組織系統工具包》，即送萬元超值優惠重磅大禮。 一、股權投資基金是財務投資者 財務投資者投資的目的是為了賣而買，通常擁有3－5年後即出售；被投資公司仍將存在，金融投資者會和被投資企業的管理層一起通過投資新項目、財務重組、上市、引入戰略合作夥伴、戰略調整來共同提高股東價值。金融投資者會在適當的時候退出被投資公司，通過買賣差價來獲取收益，而不是協同效應。行業投資者交易的目的是通過行業整合提高自身的競爭力，是為了持有而買；行業投資者將整合目標公司的資產、生產流程和技術，並使其與收購方一體化；目標公司將作為行業投資者的成員單位而存在；行業投資者將通過雙方整合的協同效應來增加公司價值，獲取收益。買方與賣方往往處於同一行業或相關行業，投資價值還包括協同效益（俗稱收購溢價）。 二、財務投資者一般要求具有否決權 為了保護其投資利益，規避財務投資風險，一般要求否決權。具體表現在：出售或發行股票或債券，或者是權證/期權；宣布或支付股息；進行收購、資產處置、兼並、整合、合資；對超過一定價值的公司資產進行出售、租賃或轉讓；批准或修改年度預算；對超過一定價值的有形或無形資產進行投資；改變董事會或任何委員會的規模；委任高級管理人員，例如董事長、首席執行官、首席運營官、首席財務官等等，並確定、調整或終止他們的薪酬；批准重要的關聯交易；會計方法的實質性改變；委任或更換審計人員。 三、接受盡職調查是股權融資決策的基礎 需調查的重要問題包括管理層的水準，業務結構、行業集群、市場趨勢和周期等等。 業務結構 目標公司…… 股東…… 政府…… 夥伴…… 客戶…… 供應商…… 非核心業務…… 行業集群、市場趨勢和周期 財務 業務模式…… 盈利質量…… 現金流量…… 知識產權 專利權…… 專有技術…… 土地使用權…… 許可證…… 能源供應、物流和分銷 或有債務、訴訟及資產抵押 四、考慮投融雙方利益，創建交易架構 需考慮的主要問題: 股東的非現金投入…… 公司治理…… 衡量關聯方交易…… 交易架構…… 管理團隊及其激勵機制…… 人員調動&補償…… 成長潛力 資本支出 營運資本需求 五、財務估價是交易成功的核心 財務模型…… 財務預測的關鍵假設…… 將報表中的財務數據與實際運營條件相匹配…… 鑒別第三方財務數據來源…… 在貼現現金流模型和相關方法的基礎上進行估價……

㈥ 股權融資和債務融資有什麼不同嗎有什麼辦法可以股權融資呢

債務融資的主要渠道:銀行貸款、租賃、商業票據和債務證券。
債務性融資
債務性融資指收購企業通過舉債的方式籌措並購所需的資金。這種方式主要包括向銀行等金融機構貸款和向社會發行債券。
（1）貸款。這是最傳統的並購融資方式。其優點是手續簡便，融資成本低，融資數額巨大。其缺點是必須向銀行公開自己的經營信息，並且在經營管理上受制於銀行。此外，要獲得貸款一般都要提供抵押或者保證人，這就降低了企業的再融資能力。
（2）發行債券。這種方式的最大優點是債券利息在企業繳納所得稅前扣除，減輕了企業的稅負。此外，發行債券可以避免稀釋股權。其缺點是債券發行過多，會影響企業的資本結構，降低企業的信譽，增加再融資的成本。
債務融資
債務融資是指企業通過舉債籌措資金，資金供給者作為債權人享有到期收回本息的融資方式。相對於股權融資，它具有以下幾個特點：
（1）短期性。債務融資籌集的資金具有使用上的時間性，需到期償還。
（2）可逆性。企業採用債務融資方式獲取資金，負有到期還本付息的義務。
（3）負擔性。企業採用債務融資方式獲取資金，需支付債務利息，從而形成企業的固定負擔。
股權融資
股權融資是指資金不通過金融中介機構，藉助股票這一載體直接從資金盈餘部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者（股東）享有對企業控制權的融資方式。它具有以下幾個特點：
（1）長期性。股權融資籌措的資金具有永久性，無到期日，不需歸還。
（2）不可逆性。企業採用股權融資勿須還本，投資人慾收回本金，需藉助於流通市場。
（3）無負擔性。股權融資沒有固定的股利負擔，股利的支付與否和支付多少視公司的經營需要而定。建議你可以多去參加相關的投融資會議，這樣不僅可以面對面地和風投者進行交流，還能累積人脈。具體會議信息可以參考「上海投融資會議網」，裡面的信息比較權威可靠。

㈦ 股權融資與債權融資的優缺點，企業該如何舍取

哈哈，我的畢業論文正好要寫這個，把握寫的部分粘上來。
傳統的資本結構理論認為，股權融資的成本高於負債融資，這是因為：一方面，從投資者的角度講，投資於普通股的風險較高，要求的投資報酬率也會較高；另一方面，對於籌資公司來講，股利從稅後利潤中支付，不具備抵稅作用，而且股票的發行費用一般也高於其他證券，而債務性資金的利息費用在稅前列支，具有抵稅的作用。因此，股權融資的成本一般要高於債務融資成本。但由於目前我國資本市場與上市公司沒有嚴格的股利分配限制，利用股票融資的成本反而較低。主要因為：
第一，股本沒有固定的到期日，無需償還。與債權融資相比，股票融資不存在到期還本付息的壓力，尤其在中國目前還沒有建立有效的兼並破產機制的情況下，上市公司一般不用過分考慮被摘牌和被兼並的風險。由此，股權資金的長期無償佔用幾乎被認定是無風險的，是公司永久性資本，在公司持續經營期內都無需償還，除非公司解散。
第二，沒有固定的股利負擔。目前我國上市公司運作還不規范，上市公司在股利分配形式上廣泛採用除現金股利以外的送股、配股、暫不分配等形式，使股權融資成本息得較低。公司有盈利，並認為適合分配股利，就可以分給股東；公司盈利較少或雖有盈利但現金短缺或有更有利的投資機會，也可以少付或不付股利。
第三，籌資風險小。目前我國證券市場規模較小，可供投資的對象很少，投資者的投資需求又非常大，進行股票投資的熱情也較高，這使我國股票市場的市盈率和股價長時間維持在較高的水平，非常有利於上市公司及時足額的募集資金。並且由於普通股股本沒有固定的到期日，一般也不用支付固定的股利，不存在還本付息的風險。
第四，普通股籌資形成權益性資本，能增強公司信譽。普通股股本以及由此產生的資本公積金和盈餘公積金等，是公司對外負債的基礎，有利於進一步拓展公司融資渠道，提高公司的融資能力，降低融資風險。
就我國目前上市公司再融資情況來看，我國上市公司偏好於股權融資。

㈧ 公司上市的目的是為了股東套現還是融資

這個理解可能存在誤區。

1. 公司融資：國內公司IPO上市一般是通過發行新股並向公眾招股，募集資金扣除發行成本後進入公司募集資金專用戶，屬於公司資產。由此實現公司融資。（股東在鎖定期解禁後可通過二級市場實現套現，同時可通過股權質押套現）

2. 混合形式：公司IPO也以（發行新股+原始股東轉讓原始股）方式形式發行，

   此種混合發行方式，既實現公司融資，同時實現股東收獲變現股權的願望。

3. 股東套現：股東在公司上市後，鎖定期解禁後，可通過二級市場實現套現。

㈨ 如何衡量一個公司能否股權融資的指標

1.遵循先「內部融資」後「外部融資」的優序理論
在市場經濟中，企業融資方式總的來說可以分為兩種，一種是內源融資，即將企業的留在收益和折舊轉化為投資的過程;另一種是外源融資，即吸收其他經濟主體的儲蓄，以轉化為自己投資的過程。我們清楚的明白，在企業的進步和生產規模擴大過程中，單純依靠內源融資是很難滿足企業的資金需求的，企業獲得資金在很大程度上靠的是外源融資。內源融資資金產自企業內部，不需要實際對外支付利息或者股息，不會減少企業的現金流量;不需要融資費用，使得內源融資的成本要遠遠低於外源融資，可以有效控制財務風險，保持穩健的財務狀況。因此，它是企業首選的一種融資方式。企業內源融資能力的大小取決於企業的利潤水平、凈資產規模和投資者預期等因素，只有當內源融資無法滿足企業資金需要時，企業才會轉向外源融資。
企業的外源融資由於受不同融資環境的影響，其選擇的融資方式也不盡相同。但是可以遵循先選擇低風險類型的債務融資，後選擇發行新的股票這樣的順序。採用這種順序選擇融資方式的原因有：
（1）負債比率尤其是高風險債務比率的提高會加大企業的財務風險和破產風險。
（2）企業的股權融資偏好易導致資金使用效率降低，一些公司將籌集的股權資金投向自身並不熟悉且投資收益率並不高的項目，有的上市公司甚至隨意改變其招股說明書上的資金用途，並且並不能保證改變用途後的資金使用的獲利能力。在企業經營業績沒有較大提升的前景下，進行新的股權融資會稀釋企業的經營業績，降低每股收益，損害投資者利益。此外，在我國資本市場制度建設趨向不斷完善的情況下，企業股權再融資的門檻會提高，再融資成本會增加。
我國多數上市公司的融資順序則是將發行股票放在最優先的位置，其次考慮債務融資，最後是內部融資。這種融資順序易造成資金使用效率低下，財務杠桿作用弱化，助推股權融資偏好的傾向。
2.考慮實際情況，選擇合適的融資方式
企業應根據自身的經營及財務狀況，並考慮宏觀經濟政策的變化等情況，選擇較為合適的融資方式。
（1）考慮經濟環境的影響。經濟環境是指企業進行財務活動的宏觀經濟狀況，在經濟增速較快時期，企業為了跟上經濟增長的速度，需要籌集資金用於增加固定 資產、存貨、人員等，企業一般可通過增發股票、發行債券或向銀行借款等融資方式獲得所需資金，在經濟增速開始出現放緩時，企業對資金的需求降低，一般應逐漸收縮債務融資規模，盡量少用債務融資方式。
（2） 考慮融資方式的資金成本。資金成本是指企業為籌集和使用資金而發生的代價。融資成本越低，融資收益越好。由於不同融資方式具有不同的資金成本，為了以較低的融資成本取得所需資金，企業自然應分析和比較各種籌資方式的資金成本的高低，盡量選擇資金成本低的融資方式及融資組合。
（3） 考慮融資方式的風險。不同融資方式的風險各不相同，一般而言，債務融資方式因其必須定期還本付息，因此，可能產生不能償付的風險，融資風險較大。而股權融資方式由於不存在還本付息的風險，因而融資風險小。企業若採用了債務籌資方式，由於財務杠桿的作用，一旦當企業的息稅前利潤下降時，稅後利潤及每股收益下降得更快，從而給企業帶來財務風險，甚至可能導致企業破產的風險。美國幾大投資銀行的相繼破產，就是與濫用財務杠桿、無視融資方式的風險控制有關。因此，企業務必根據自身的具體情況並考慮融資方式的風險程度選擇適合的融資方式。
（4） 考慮企業的盈利能力及發展前景。總的來說，企業的盈利能力越強，財務狀況越好，變現能力越強，發展前景良好，就越有能力承擔財務風險。當企業的投資利潤率大於債務資金利息率的情況下，負債越多，企業的凈資產收益率就越高，對企業發展及權益資本所有者就越有利。因此，當企業正處盈利能力不斷上升，發展前景良好時期，債務籌資是一種不錯的選擇。而當企業盈利能力不斷下降，財務狀況每況愈下，發展前景欠佳時期，企業應盡量少用債務融資方式，以規避財務風險。當然，盈利能力較強且具有股本擴張能力的企業，若有條件通過新發或增發股票方式籌集資金，則可用股權融資或股權融資與債務融資兩者兼而有之的融資方式籌集資金。
（5） 考慮企業所處行業的競爭程度。企業所處行業的競爭激烈，進出行業也比較容易，且整個行業的獲利能力呈下降趨勢時，則應考慮用股權融資，慎用債務融資。企業所處行業的競爭程度較低，進出行業也較困難，且企業的銷售利潤在未來幾年能快速增長時，則可考慮增加負債比例，獲得財務杠桿利益。
（6）考慮企業的控制權。中小企業融資中常會使企業所有權、控制權有所喪失，而引起利潤分流，使企業利益受損。如：房產證抵押、專利技術公開、投資折股、上下游重要客戶暴露、企業內部隱私被明晰等，都會影響企業穩定與發展。要在保證對企業相當控制力的前提下，既達到中小企業融資目的，又要有序讓渡所有權。發行普通股會稀釋企業的控制權，可能使控制權旁落他人，而債務籌資一般不影響或很少影響控制權的問題。

㈩ 股權、債權、項目融資的區別是什麼

一、股權融資是指資金不通過金融中介機構，藉助股票這一載體直接從資金盈餘部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者（股東）享有對企業控制權的融資方式。它具有以下幾個特點：

1、長期性。股權融資籌措的資金具有永久性，無到期日，不需歸還。

2、不可逆性。企業採用股權融資勿須還本，投資人慾收回本金，需藉助於流通市場。

3、無負擔性。股權融資沒有固定的股利負擔，股利的支付與否和支付多少視公司的經營需要而定。

二、債務融資是指企業通過舉債籌措資金，資金供給者作為債權人享有到期收回本息的融資方式。相對於股權融資，它具有以下幾個特點：

1、短期性。債務融資籌集的資金具有使用上的時間性，需到期償還。

2、負擔性。企業採用債務融資方式獲取資金，需支付債務利息，從而形成企業的固定負擔。

三、項目融資是一種特殊的融資方式,它是依靠項目自身的未來現金流量為擔保條件而進行的融資。項目融資具有下列幾個特點：

1、至少有項目發起人,項目公司,資金提供方三方參與。

2、資金提供方主要依靠項目自身，而非法融資與其有本質不同。

(10)股權融資變現擴展閱讀：

對比：

一、融資時間。從融投世界的統計上看，企業早期更傾向於股權融資，而到了中後期才使用債權融資。這其中重要原因是企業早期，特別是服務類企業，在沒有受認可的抵押物的情況下，很難用債權融到資金，股權投資則相對更容易找到投資方。

二、資金風險。企業發行債券，是必須承擔按期付息和到期還本義務的，此種義務是公司必須承擔的，與公司的經營狀況和盈利水平無關，當公司經營不善時，有可能面臨巨大的付息和還債壓力導致資金鏈破裂而破產。

這一點要求，融資的企業在協議期間有足夠的現金流用來償還債務。有人說，90％的企業倒閉在現金流斷裂上，如果在可預見的未來，公司的現金流不夠穩定，則要謹慎使用債權融資。

三、融資成本。股權融資成本往往大於債權融資成本，這是由多方面原因造成的，比如債權融資更安全，對回報的期望相對較低等。所以，從成本方面考慮，債權融資更合算。另外，股權融資的手續費，也比債權要高很多。

四、資本結構。股權和債權本身其實並不是沖突的融資途徑，正常發展到成熟階段的企業兩者都要會用，以使得企業資本結構達到優化。如果某一企業嚴重偏好債權融資或股權融資，則公司有必要考慮是否需要考慮其他融資途徑。